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HomeMy WebLinkAbout2022Annual Report.pdfGSW-W RECEIVED Thursday,May 18,2023 12:55:38 PM IDAHO PUBLIC UTILITIFS COMMISSION ANNUAL REPORT OF Gem State Water Company LLC NAME 250 SW Taylor St,Portland,Oregon 97204 ADDRESS TO THE IDAHO PUBLIC UTILITIES COMMISSION FOR THE YEAR ENDED 2022 AN N U A L RE P O R T FO R WA T E R UT I L I T I E S TO TH E ID A H O PU B L I C UT I L I T I E S CO M M I S S I O N FO R T H E YE A R EN D I N G 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 CO M P A N Y IN F O R M A T I O N 1 Gi v e fu l l na m e of uti l i t y Ge m St a t e Wa t e r Co m p a n y LL C 2 Da t e of Or g a n i z a t i o n 8/ 1 / 2 0 1 9 3 Or g a n i z e d un d e r th e la w s of th e st a t e of Id a h o 4 Ad d r e s s of Pr i n c i p a l Off i c e (n u m b e r & st r e e t ) 25 0 SW Ta y l o r St. 5 P.O . Bo x (if ap p l i c a b l e ) 6 Cit y Po r t l a n d 7 St a t e Or e g o n 8 Zip Co d e 97 2 0 4 9 Or g a n i z a t i o n (p r o p r i e t o r , pa r t n e r s h i p , co r p . ) LL C 10 To w n s , Co u n t i e s se r v e d Ko o t e n a i Bo n n e r 11 Ar e th e r e an y af f i l i a t e d co m p a n i e s ? (y e s or no ) ye s NW Na t u r a l Wa t e r of Id a h o LL C If ye s , att a c h a Hs t wit h na m e s , ad d r e s s e s & de s c r i p t i o n s . Ex p l a i n an y se r v i c e s pr o v i d e d to th e ut i l i t y . 12 Co n t a c t In f o r m a t i o n Na m e Ph o n e No . Ma n a g e r Ju s t i n Pa l f r e y m a n 50 3 - 2 2 6 - 4 2 1 1 Vic e Pr e s i d e n t Se c r e t a r y Ge n e r a l Ma n a g e r Le s l i e Ab r a m s - R a y n e r 1. 8 7 7 . 7 5 5 . 9 2 8 7 Co m p l a i n t s or Bil l i n g Le s l i e Ab r a m s - R a y n e r 1. 8 7 7 . 7 5 5 . 9 2 8 7 En g i n e e r i n g Le s l i e Ab r a m s - R a y n e r 1. 8 7 7 . 7 5 5 . 9 2 8 7 Em e r g e n c y Se r v i c e Co l e Ra y n e r 1. 8 7 7 . 7 5 5 . 9 2 8 7 Ac c o u n t i n g Le s l i e Ab r a m s - R a y n e r 1. 8 7 7 . 7 5 5 . 9 2 8 7 13 We r e an y wa t e r sy s t e m s ac q u i r e d du r i n g th e ye a r or an y ad d i t i o n s / d e l e t i o n s ma d e to th e se r v i c e ar e a du r i n g th e ye a r ? ye s Bit t e r r o o t Ha p p y Va l l e y If ye s , att a c h a IIs t wit h na m e s , ad d r e s s e s a de s c r i p t i o n s . Ex p l a i n an y se r v i c e s pr o v i d e d to th e ut i l i t y . 14 Wh e r e ar e th e Co m p a n y ' s bo o k s an d re c o r d s ke p t ? St r e e t Ad d r e s s 25 0 NW BL V D Cit y Co e u r D Ale n e St a t e Id a h o Zip 83 8 1 4 NA M E : Ge m St a t e Wa t e r Co m p a n y LL C CO M P A N Y IN F O R M A T I O N (C o n t . ) Fo r th e Ye a r En d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 15 Is th e sy s t e m op e r a t e d or ma i n t a i n e d un d e r a se r v i c e co n t r a c t ? NO 16 If ye s : Wi t h wh o m is th e co n t r a c t ? Wh e n do e s th e co n t r a c t ex p i r e ? Wh a t se r v i c e s an d ra t e s ar e in c l u d e d ? 17 Is wa t e r pu r c h a s e d fo r re s a l e th r o u g h th e sy s t e m ? NO 18 If ye s : Na m e of Or g a n i z a t i o n Na m e of ow n e r or op e r a t o r Ma i l i n g Ad d r e s s Cit y St a t e Zip Ga l l o n s / C C F $A m o u n t Wa t e r Pu r c h a s e d 19 Ha s an y sy s t e m ( s ) be e n dis a p p r o v e d by th e Id a h o De p a r t m e n t of En v i r o n m e n t a l Qu a l i t y ? No If ye s , att a c h fu l l ex p l a n a t i o n 20 Ha s th e Id a h o De p a r t m e n t of En v i r o n m e n t a l Qu a l i t y re c o m m e n d e d an y im p r o v e m e n t s ? Ye s pe r ID E Q sa n i t a r y su r v e y re p o r t s If ye s , att a c h fu l l ex p l a n a t i o n 21 Nu m b e r of Co m p l a i n t s re c e i v e d du r i n g ye a r co n c e r n i n g : Qu a l i t y of Se r v i c e 10 BC S / D b Pr e s s u r e co m p l a i n t s Hig h Bill s 5 Dis c o n n e c t i o n 0 22 Nu m b e r of Cu s t o m e r s in v o l u n t a r i l y dis c o n n e c t e d 0 23 Da t e cu s t o m e r s la s t re c e i v e d a co p y of th e Su m m a r y of Ru l e s re q u i r e d by ID A P A 31 . 2 1 . 0 1 . 7 0 1 ? 1/ 1 / 2 0 1 9 Att a c h a co p y of th e Su m m a r y 24 Did sig n i f i c a n t ad d i t i o n s or re t i r e m e n t s fr o m th e Pl a n t Ac c o u n t s oc c u r du r i n g th e ye a r ? No If ye s , at t a c h AII I ex p l a n a t i o n an d an up d a t e d sy s t e m ma p NA M E : Ge m Sta t e Wa t e r Co m p a n y LL C RE V E N U E & EX P E N S E DE T A I L Fo r th e Ye a r En d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 SU B Ac c T DE S C R I P T I O N 40 0 RE V E N U E S 1 46 0 Un m e t e r e d Wa t e r Re v e n u e 2 46 1 . 1 Me t e r e d Sa l e s - Re s i d e n t i a l $ 54 9 , 8 1 6 3 46 1 , 2 Me t e r e d Sa l e s - Co m m e r c i a l , In d u s t r i a l 4 46 2 Fir e Pr o t e c t i o n Re v e n u e 5 46 4 Oth e r Wa t e r Sa l e s Re v e n u e $ 6 46 5 Ir r i g a t i o n Sa l e s Re v e n u e 7 46 6 Sa l e s fo r Re s a l e 8 40 0 To t a l Re v e n u e (A d d Lin e s 1 - 7) 54 9 , 8 1 6 (a l s o en t e r re s u l t on Pa g e 4, lin e 1) Bo o k e d to Ac c t # 9 * DE Q Fe e s Bil l e d se p a r a t e l y to cu s t o m e r s Bo o k e d to Ac c t # 10 ** Ho o k u p or Co n n e c t i o n Fe e s Co l l e c t e d $ 20 , 7 5 0 Bo o k e d to Ac c t # 11 ** * C o m m i s s i o n Ap p r o v e d Su r c h a r g e s Co l l e c t e d 40 1 OP E R A T I N G EX P E N S E S 12 60 1 . 1 - 6 La b o r - Op e r a t i o n & Ma i n t e n a n c e $ 16 0 , 3 9 7 13 60 1 . 7 La b o r - Cu s t o m e r Ac c o u n t s $ 14 60 1 . 8 La b o r - Ad m i n i s t r a t i v e & Ge n e r a l $ 54 , 4 9 0 15 60 3 Sa l a r i e s , Of f i c e r s & Dir e c t o r s $ 16 60 4 Em p l o y e e Pe n s i o n s & Be n e f i t s $ 43 , 5 8 5 17 61 0 Pu r c h a s e d Wa t e r $ 18 61 5 - 1 6 Pu r c h a s e d Po w e r & Fu e l fo r Po w e r $ 73 , 7 5 7 19 61 8 Ch e m i c a l s $ 1,9 4 6 20 62 0 . 1 - 6 Ma t e r i a l s & Su p p l i e s - Op e r a t i o n & Ma i n t . $ 14 , 1 2 2 21 62 0 . 7 - 8 Ma t e r i a l s & Su p p l i e s - Ad m i n i s t r a t i v e & Ge n e r a l $ 28 , 2 1 5 22 63 1 - 3 4 Co n t r a c t Se r v i c e s - Pr o f e s s i o n a l $ 12 8 , 9 6 8 23 63 5 Co n t r a c t Se r v i c e s - Wa t e r Te s t i n g $ 3, 8 8 2 24 63 6 Co n t r a c t Se r v i c e s - Ot h e r $ 7, 6 2 1 25 64 1 - 4 2 Re n t a l s - Pr o p e r t y & Eq u i p m e n t $ 26 , 8 1 2 26 65 0 Tr a n s p o r t a t i o n Ex p e n s e $ 10 , 7 8 2 27 65 6 - 5 9 In s u r a n c e $ 18 , 3 6 6 28 66 0 Ad v e r t i s i n g $ 29 66 6 Ra t e Ca s e Ex p e n s e (A m o r t i z a t i o n ) $ 30 66 7 Re g u l a t o r y Co m m . Ex p . (O t h e r ex c e p t ta x e s ) $ 31 67 0 Ba d De b t Ex p e n s e $ 32 67 5 Mis c e l l a n e o u s $ (1 0 , 8 9 8 ) 33 To t a l Op e r a t i n g Ex p e n s e S (A d d lin e s 12 - 32 , als o en t e r on Pg 4, lin e 2) $ 56 2 , 0 4 5 NA M E : Ge m St a t e Wa t e r Co m p a n y LL C IN C O M E ST A T E M E N T Fo r th e Ye a r En d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 SU B AC C T DE S C R I P T I O N 1 Re v e n u e (F r o m Pa g e 3, lin e 8) $ 54 9 , 8 1 6 2 Op e r a t i n g Ex p e n s e S (F r o m Pa g e 3, Iln e 33 ) ‡ 56 2 , 0 4 5 3 40 3 De p r e c i a t i o n Ex p e n s e $ 91 , 0 0 0 4 40 6 Am o r t i z a t i o n , Ut i l i t y Pla n t Aq u i s i t i o n Ad j . $ 5 40 7 Am o r t i z a t i o n Ex p . - Ot h e r $ 6 40 8 . 1 6 Re g u l a t o r y Fe e s (P U C ) $ 7 40 8 . 1 1 Pr o p e r t y Ta x e s $ 6,4 8 1 8 40 8 . 1 2 Pa y r o l l Ta x e s $ 16 , 4 1 7 9A 40 8 . 1 3 Ot h e r Ta x e s (li s t ) DE Q Fe e s $ 3,4 9 6 9B9C9D10 40 9 . 1 0 Fe d e r a l In c o m e Ta x e s $ (4 8 , 8 9 8 ) 11 40 9 . 1 1 St a t e In c o m e Ta x e s $ (1 7 , 3 4 5 ) 12 41 0 . 1 0 Pr o v i s i o n fo r De f e r r e d In c o m e Ta x - Fe d e r a l $ 22 , 2 5 7 13 41 0 . 1 1 Pr o v i s i o n fo r De f e r r e d In c o m e Ta x - St a t e $ 7, 8 9 0 14 41 1 Pr o v i s i o n fo r De f e r r e d Uti l i t y In c o m e Ta x Cr e d i t s $ 15 41 2 In v e s t m e n t Ta x Cr e d i t s - Ut i l i t y 16 To t a l Ex p e n s e s fr o m op e r a t i o n s be f o r e In t e r e S t (a d d lin e s 2- 1 5 ) $ 64 3 , 3 4 3 17 41 3 In c o m e Fr o m Ut i l i t y Pla n t Le a s e d to Ot h e r s 18 41 4 Ga i n s (L o s s e s ) Fr o m Di s p o s i t i o n of Ut i l i t y Pla n t 19 Ne t Op e r a t i n g In c o m e (A d d II n e s 1, 17 &1 8 le s s lin e 16 ) $ (9 3 , 5 2 6 ) 20 41 5 Re v e n u e s , Me r c h a n d i z i n g Jo b b i n g an d Co n t r a c t Wo r k 21 41 6 Ex p e n s e s , Me r c h a n d i z i n g , Jo b b i n g & Co n t r a c t s 22 41 9 In t e r e s t & Div i d e n d In c o m e 23 42 0 All o w a n c e fo r Fu n d s us e d Du r i n g Co n s t r u c t i o n 24 42 1 Mi s c e l l a n e o u s No n - U t i l i t y In c o m e $ 25 42 6 Mi s c e l l a n e o u s No n - U t i l i t y Ex p e n s e 4 26 40 8 . 2 6 Ot h e r Ta x e s , No n - U t i l i t y Op e r a t i o n s $ 27 40 9 - 2 0 In c o m e Ta x e s , No n - U t i l i t y Op e r a t i o n s $ 28 Ne t No n - U t i l i t y In c o m e (A d d lin e s 20 , 2 2 , 2 3 & 24 le s s lin e s 21 , 2 5 , 2 6 , & 27 ) $ 29 Gr o s s In c o m e (a d d lin e s 19 & 28 ) (9 3 , 5 2 6 ) 30 42 7 . 3 In t e r e s t Ex p . on Lo n g - T e r m De b t 31 42 7 . 5 Ot h e r In t e r e s t Ch a r g e s $ 6,6 9 7 32 NE T IN C O M E (L i n e 29 le s s lin e s 30 & 31 ) , (A l s o En t e r on Pg 9, Lin e 2) $ (1 0 0 , 2 2 3 ) NA M E : Ge m St a t e Wa t e r Co m p a n y LL C AC C O U N T 10 1 PL A N T IN SE R V I C E DE T A I L Fo r th e Ye a r En d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 Ba l a n c e Ad d e d Re m o v e d Ba l a n c e Be g i n n i n g Du r i n g Du r i n g En d of SU S Ac c T DE S C R I P T I O N of Ye a r Ye a r Ye a r Ye a r 1 30 1 Or g a n i z a t i o n $ - $ 2 30 2 Fr a n c h i s e s an d Co n s e n t s $ - $ 3 30 3 La n d & La n d Rig h t s $ 14 , 5 4 5 $ 14 , 5 4 5 4 30 4 St r u c t u r e s an d Im p r o v e m e n t s $ 40 , 4 3 8 11 , 5 4 8 $ 51 , 9 8 6 5 30 5 Co l l e c t i n g & Im p o u n d i n g Re s e r v o i r s $ 12 0 , 6 7 2 $ 12 0 , 6 7 2 6 30 6 La k e , Riv e r & Ot h e r In t a k e s $ - $ 7 30 7 We l l s $ 1,3 6 5 , 3 0 4 $ 1,3 6 5 , 3 0 4 8 3o s In f i l t r a t i o n Ga l l e r i e s & Tu n n e l s $ - $ 9 30 9 Su p p l y Ma i n s $ 84 , 3 1 9 $ 84 , 3 1 9 10 31 0 Po w e r Ge n e r a t i o n Eq u i p m e n t $ 14 0 , 8 8 0 53 , 9 1 2 $ 19 4 , 7 9 2 11 31 1 Po w e r Pu m p i n g Eq u i p m e n t $ 41 0 , 8 9 1 3,7 0 6 $ 41 4 , 5 9 7 12 32 0 Pu r i f i c a t i o n Sy s t e m s $ 1, 5 0 4 $ 1, 5 0 4 13 33 0 Dis t r i b u t i o n Re s e r v o i r s & St a n d p i p e s $ 7,1 9 5 $ 7, 1 9 5 14 33 1 Tr a n s . & Dis t r i b . Ma i n s & Ac c e s s o r i e s $ 14 0 , 2 5 2 $ 14 0 , 2 5 2 15 33 3 Se r v i c e s $ - $ 16 33 4 Me t e r s an d Me t e r In s t a l l a t i o n s $ 69 , 3 3 1 49 , 1 2 6 $ 11 8 , 4 5 6 17 33 5 Hy d r a n t s $ 4, 4 0 5 $ 4, 4 0 5 18 33 6 Ba c k f l o w Pr e v e n t i o n De v i c e s $ - $ 19 33 9 Oth e r Pla n t & Mis c . Eq u i p m e n t $ 30 , 4 7 6 8,8 2 7 $ 39 , 3 0 3 20 34 0 Off i c e Fu r n i t u r e an d Eq u i p m e n t $ 12 0 , 8 3 4 15 , 4 3 7 $ 13 6 , 2 7 1 21 34 1 Tr a n s p o r t a t i o n Eq u i p m e n t $ - 85 , 7 4 7 $ 85 , 7 4 7 22 34 2 Sto r e s Eq u i p m e n t $ - $ 23 34 3 To o l s , Sh o p an d Ga r a g e Eq u i p m e n t $ 11 , 5 2 3 5,0 6 3 $ 16 , 5 8 6 24 34 4 La b o r a t o r y Eq u i p m e n t $ - $ 25 34 5 Po w e r Op e r a t e d Eq u i p m e n t $ 42 , 3 5 2 $ 42 , 3 5 2 26 34 6 Co m m u n i c a t i o n s Eq u i p m e n t $ 5,7 2 8 $ 5,7 2 8 27 34 7 Mis c e l l a n e o u s Eq u i p m e n t $ 3,1 6 8 $ 3,1 6 8 28 34 8 Ot h e r Ta n g i b l e Pr o p e r t y $ 2,6 5 5 $ 2,6 5 5 29 TO T A L PL A N T IN SE R V I C E $ 2, 6 1 6 , 4 7 1 $ 23 3 , 3 6 6 $ - $ 2,8 4 9 , 8 3 7 (A d d lin e s 1 - 28 ) En t e r be g i n n i n g & en d of ye a r to t a l s on Pg 7, Lin e 1 NA M E : Ge m St a t e Wa t e r Co m p a n y LL C AC C U M U L A T E D DE P R E C I A T I O N AC C O U N T 10 8 . 1 DE T A I L Fo r th e Ye a r En d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 De p r e c i a t i o n Ba l a n c e Ba l a n c e In c r e a s e Ra t e Be g i n n i n g En d of or SU B AC C T DE S C R I F T I O N % of Ye a r Ye a r (D e c r e a s e ) 1 30 4 St r u c t u r e s an d Im p r o v e m e n t s 17 , 6 2 1 18 , 8 7 2 1, 2 5 1 2 30 5 Co l l e c t i n g & Im p o u n d i n g Re s e r v o i r s 71 , 6 9 0 74 , 8 2 0 3, 1 3 0 3 30 6 La k e , Riv e r & Ot h e r In t a k e s 4 30 7 We l l s 88 9 , 8 2 3 91 0 , 5 1 6 20 , 6 9 3 5 30 8 In f i l t r a t i o n Ga l l e r i e s & Tu n n e l s 6 30 9 Su p p l y Ma i n s 36 , 1 9 6 38 , 0 8 4 1,8 8 8 7 31 0 Po w e r Ge n e r a t i o n Eq u i p m e n t 92 , 6 2 5 97 , 7 4 6 5, 1 2 1 8 31 1 Po w e r Pu m p i n g Eq u i p m e n t 15 0 , 2 4 9 16 4 , 2 9 4 14 , 0 4 4 9 32 0 Pu r i f i c a t i o n Sy s t e m s 1,5 0 4 1,5 0 4 10 33 0 Dis t r i b u t i o n Re s e r v o i r s & St a n d p i p e s 2,2 5 1 2,5 3 9 28 8 11 33 1 Tr a n s . & Dis t r i b . Ma i n s & Ac c e s s o r i e s 58 , 5 9 6 62 , 5 0 1 3, 9 0 6 12 33 3 Se r v i c e s 13 33 4 Me t e r s an d Me t e r In s t a l l a t i o n s 15 , 8 4 7 19 , 4 7 1 3, 6 2 4 14 33 5 Hy d r a n t s 1,2 0 8 1,3 7 2 16 3 15 33 6 Ba c k f l o w Pr e v e n t i o n De v i c e s 16 33 9 Ot h e r Pla n t & Mis c . Eq u i p m e n t 20 , 4 7 4 32 , 1 0 5 11 , 6 3 2 17 34 0 Of f i c e Fu r n i t u r e an d Eq u i p m e n t 20 , 9 2 0 39 , 7 4 2 18 , 8 2 2 18 34 1 Tr a n s p o r t a t i o n Eq u i p m e n t 3, 4 3 0 3, 4 3 0 19 34 2 St o r e s Eq u i p m e n t 20 34 3 To o l s , Sh o p an d Ga r a g e Eq u i p m e n t 98 0 2, 7 4 7 1, 7 6 8 21 34 4 La b o r a t o r y Eq u i p m e n t 22 34 5 Po w e r Op e r a t e d Eq u i p m e n t 41 , 0 6 6 41 , 2 1 8 15 1 23 34 6 Co m m u n i c a t i o n s Eq u i p m e n t 3,9 9 6 4,1 7 8 18 2 24 34 7 Mi s c e l l a n e o u s Eq u i p m e n t 1,1 0 7 1, 9 4 7 84 0 25 34 8 Oth e r Ta n g i b l e Pr o p e r t y 2,3 3 3 2, 3 9 9 67 26 TO T A L S (A d d Lin e s 1 - 25 ) $ 1, 4 2 8 , 4 8 5 $ 1, 5 1 9 , 4 8 5 $ 91 , 0 0 0 En t e r be g i n n i n g & en d of ye a r to t a l s on Pg 7, Lin e 7 NA M E : Ge m St a t e Wa t e r Co m p a n y LL C BA L A N C E SH E E T Fo r t h e Y e a r E n d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 -1 2 / 3 1 / 2 0 2 2 AS S E T S Ba l a n c e Ba l a n c e In c r e a s e Be g i n n i n g En d of or SU B AC C T DE S C R I P T I O N of Ye a r Ye a r (D e c r e a s e ) 1 10 1 Ut i l i t y Pl a n t in Se r v i c e (F r o m Pg 5, Lin e 29 ) $ 2,6 1 6 , 4 7 1 $ 2, 8 4 9 , 8 3 7 $ 23 3 , 3 6 6 2 10 2 Uti l i t y Pla n t Le a s e d to Ot h e r s $ 3 10 3 Pla n t He l d fo r Fu t u r e Us e $ 4 10 5 Co n s t r u c t i o n Wo r k in Pr o g r e s s $ 74 , 5 3 0 13 2 , 3 1 7 $ 57 , 7 8 7 5 11 4 Uti l i t y Pla n t Aq u i s i t i o n Ad j u s t m e n t $ 6 Su b t o t a l (A d d Lin e s 1 - 5) $ 2, 6 9 1 , 0 0 0 $ 2, 9 8 2 , 1 5 3 $ 29 1 , 1 5 3 7 10 8 . 1 Ac c u m u l a t e d De p r e c i a t i o n (F r o m Pg 6, Lin e 26 ) $ 1,4 2 8 , 4 8 5 $ 1, 5 1 9 , 4 8 5 $ 91 , 0 0 0 8 10 8 . 2 Ac c u m . De p r . - Ut i l i t y Pl a n t Le a s e to Ot h e r s $ 9 10 8 . 3 Ac c u m . De p r . - Pr o p e r t y He l d fo r Fu t u r e Us e $ 10 11 0 . 1 Ac c u m . Am o r t . - Ut i l i t y Pla n t in Se r v i c e $ 11 11 0 . 2 Ac c u m . Am o r t . - Ut i l i t y Pla n t Le a s e to Oth e r s $ 12 11 5 Ac c u m u l a t e d Am o r t i z a t i o n - Aq u i s i t i o n Ad j . $ 13 Ne t Ut i l i t y Pla n t (L i n e 6 le s s lin e s 7 - 12 ) $ 1, 2 6 2 , 5 1 5 g 1, 4 6 2 , 6 6 8 $ 20 0 , 1 5 3 14 12 3 In v e s t m e n t in Su b s i d i a r i e s $ 15 12 5 Ot h e r In v e s t m e n t s $ 16 To t a l In v e s t m e n t S (A d d lin e s 14 & 15 ) $ - $ - $ 17 13 1 Ca s h $ 10 7 , 9 2 3 $ 13 0 , 9 7 5 $ 23 , 0 5 2 18 13 5 Sh o r t Te r m In v e s t m e n t s $ 19 14 1 Ac c t s / N o t e s Re c e i v a b l e - Cu s t o m e r s $ 2, 7 6 4 $ 45 , 4 4 4 $ 42 , 6 8 0 20 14 2 Oth e r Re c e i v a b l e s $ 21 14 5 Re c e i v a b l e s fr o m As s o c i a t e d Co m p a n i e s $ 30 6 , 7 5 4 $ - $ (3 0 6 , 7 5 4 ) 22 15 1 Ma t e r i a l s & Su p p l i e s In v e n t o r y $ 27 , 8 4 6 $ 11 7 , 0 9 2 $ 89 , 2 4 6 23 16 2 Pr e p a i d Ex p e n s e s $ 19 , 1 6 2 $ 33 , 1 7 3 $ 14 , 0 1 1 24 17 3 Un b i l l e d (A c c r u e d ) Uti l i t y Re v e n u e $ 25 14 3 Pr o v i s i o n fo r Un c o l l e c t a b l e Ac c o u n t s $ 26 To t a l Cu r r e n t (A d d lin e s 17 - 24 , le s s lin e 25 ) $ 46 4 , 4 4 9 g 32 6 , 6 8 4 g (1 3 7 , 7 6 5 ) 27 18 1 Un a m o r t i z e d De b t Di s c o u n t & Ex p e n s e $ 28 18 3 Pr e l i m i n a r y Su r v e y & In v e s t i g a t i o n Ch a r g e s $ 29 18 4 De f e r r e d Ra t e Ca s e Ex p e n s e s $ 30 18 6 Ot h e r De f e r r e d Ch a r g e s $ 87 , 6 6 2 $ 10 4 , 9 4 0 $ 17 , 2 7 8 31 To t a l As s e t S (A d d lin e s 13 , 16 & 26 - 30 ) $ 1, 8 1 4 , 6 2 5 $ 1,8 9 4 , 2 9 2 $ 79 , 6 6 7 NA M E : Ge m St a t e Wa t e r Co m p a n y LL C $ o BA L A N C E SH E E T Fo r th e Ye a r En d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 LI A B I L I T I E S & CA P I T A L Ba l a n c e Ba l a n c e In c r e a s e Be g i n n i n g En d of or SU B Ac c T DE S C R I P T I O N of Ye a r Ye a r (D e c r e a s e ) 1 20 1 - 3 Co m m o n Sto c k $ 76 6 , 5 8 8 $ 94 6 , 5 9 0 $ 18 0 , 0 0 2 2 20 4 - 6 Pr e f e r r e d St o c k 3 20 7 - 1 3 Mis c e l l a n e o u s Ca p i t a l AC C o u n t s 4 21 4 Ap p r o p r i a t e d Re t a i n e d Ea r n i n g s 5 21 5 Un a p p r o p r i a t e d Re t a i n e d Ea r n i n g s $ (2 1 1 , 1 2 7 ) $ (3 1 1 , 3 5 0 ) $ (1 0 0 , 2 2 3 ) 6 21 6 Re a c q u i r e d Ca p i t a l St o c k 7 21 8 Pr o p r i e t a r y Ca p i t a l 8 To t a l Eq u i t y Ca p i t a l (A d d Un e s 1- 5 + 7 le s s lin e 6) $ 55 5 , 4 6 1 $ 63 5 , 2 4 0 $ 79 , 7 7 9 9 22 1 - 2 Bo n d s 10 22 3 Ad v a n c e s fr o m As s o c i a t e d Co m p a n i e s 11 22 4 Ot h e r Lo n g -T e r m De b t $ - $ - $ 12 23 1 Ac c o u n t s Pa y a b l e $ (1 , 7 6 5 ) $ - $ 1, 7 6 5 13 23 2 No t e s Pa y a b l e $ 17 2 , 6 8 2 $ 17 1 , 8 5 2 $ (8 3 0 ) 14 23 3 Ac c o u n t s Pa y a b l e - As s o c i a t e d Co m p a n i e s $ 94 6 , 9 0 0 $ 83 2 , 5 7 6 $ (1 1 4 , 3 2 4 ) 15 23 5 Cu s t o m e r De p o s i t s (R e f u n d a b l e ) 16 23 6 . 1 1 Ac c r u e d Ot h e r Ta x e s Pa y a b l e $ 17 23 6 . 1 2 Ac c r u e d In c o m e Ta x e s Pa y a b l e $ (7 , 3 4 3 ) $ 22 , 8 0 7 $ 30 , 1 5 0 18 23 6 . 2 Ac c r u e d Ta x e s - No n - U t i l i t y 19 23 7 - 4 0 Ac c r u e d De b t , In t e r e s t & Div i d e n d s Pa y a b l e 20 24 1 Mis c . Cu r r e n t & Ac c r u e d Li a b i l i t i e s $ 11 4 , 1 9 0 $ 19 7 , 3 1 8 $ 83 , 1 2 8 21 25 1 Un a m o r t i z e d De b t Pr e m i u m 22 25 2 Ad v a n c e s fo r Co n s t r u c t i o n 23 25 3 Ot h e r De f e r r e d Lia b i l i t i e s $ 25 , 1 9 2 $ 25 , 1 9 2 $ 24 25 5 . 1 Ac c u m u l a t e d In v e s t m e n t Ta x Cr e d i t s - Uti l i t y 25 25 5 . 2 Ac c u m . In v e s t m e n t Ta x Cr e d i t s - No n - U t i l i t y 26 26 1 - 5 Op e r a t i n g Re s e r v e s 27 27 1 Co n t r i b u t i o n s in Aid of Co n s t r u c t i o n $ 9,3 0 7 $ 9, 3 0 7 $ 28 27 2 Ac c u m . Am o r t . of Co n t r i b . in Ai d of Co n s t . ** 29 28 1 - 3 Ac c u m u l a t e d De f e r r e d In c o m e Ta x e s 30 To t a l Ll a b i l i t i e S (A d d lin e s 9 - 29 ) $ 1, 2 5 9 , 1 6 5 $ 1, 2 5 9 , 0 5 2 $ (1 1 2 ) 31 TO T A L LIA B I L I T I E S & CA P I T A L ( Ad d Iln e s 8 & 30 ) $ 1, 8 1 4 , 6 2 5 $ 1, 8 9 4 , 2 9 2 $ 79 , 6 , 6 7 ** On l y If Co m m i s s i o n Ap p r o v e d $ (0 . 0 0 ) NA M E : Ge m St a t e Wa t e r Co m p a n y LL C ST A T E M E N T OF RE T A I N E D EA R N I N G S Fo r th e Ye a r En d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 1 Re t a i n e d Ea r n i n g s Ba l a n c e @ Be g i n n i n g of Ye a r $ (2 1 1 , 1 2 7 ) 2 Am o u n t Ad d e d fr o m Cu r r e n t Ye a r In c o m e (F r o m Pg 4, Lln e 32 ) $ (1 0 0 , 2 2 3 ) 3 Ot h e r Cr e d i t s to Ac c o u n t 4 Di v i d e n d s Pa i d or Ap p r o p r i a t e d 5 Ot h e r Di s t r i b u t i o n s of Re t a i n e d Ea r n i n g s 6 Re t a i n e d Ea r n i n g s Ba l a n c e © En d of Ye a r (3 1 1 , 3 5 0 ) CA P I T A L ST O C K DE T A I L No . Sh a r e s No , Sh a r e s Div l d e n d s 7 De s c r i p t i o n (C l a s s , Pa r Va l u e et c . ) Au t h o r i z e d Ou t s t a n d i n g Pa i d $ DE T A I L OF LO N G - T E R M DE B T In t e r e s t Ye a r - e n d In t e r e s t In t e r e s t 8 De s c r i p t i o n Ra t e Ba l a n c e Pa i d Ac c r u e d To t a l s $ - $ - $ - NA M E : Ge m Sta t e Wa t e r Co m p a n y LL C SY S T E M EN G I N E E R I N G DA T A Fo r th e Ye a r En d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 1 Pr o v i d e an up d a t e d sy s t e m ma p if sig n i f i c a n t ch a n g e s ha v e be e n ma d e to th e sy s t e m du r i n g th e ye a r . 2 Wa t e r Su p p l y : Ty p e of wa t e r Tr e a t m e n t : Su p p l y Ra t e d (N o n e , Ch l o r i n e An n u a l So u r c e Ca p a c i t y Flu o n d e Pro d u c t i o n (W e l l , Sp h n g , Pu m p De s i g n a t i o n or lo c a t i o n (g p m ) Filt e r etc . ) (O O O s Ga l . ) Su r f a c e Wtr ) SL E 91 1 2 W Li b e r t y Dr. WR : 95 - 9 9 4 9 , 95 - 9 8 6 5 10 0 hp Fr a n k l i n 47 5 CL 2 29 , 6 8 6 , 8 0 0 We l l LY N Tr i n i t y La n e WR : 95 - 9 4 5 1 20 hp Go u l d s Su b 74 N/A 2, 8 5 0 , 8 0 0 We l l BC S KC Cir c l e "S " Tr a i l 60 HP #2 40 0 N/A 20 , 6 2 9 , 3 0 0 We 1 1 BC S KC Ga r w o o d Rd 5 HP 34 N/A 10 , 4 7 3 , 3 0 0 We l l BC S KC Cir c l e "S " Tr a i l #3 42 0 N/A 58 , 4 8 6 , 8 0 0 We l l DB KC - Ro d e o Rd 60 HP 39 6 N/A 17 , 2 9 6 , 4 0 0 We l l DB KC - Atl a s Rd 55 N/ A O We l l BR 25 8 5 8 N Cla g s t o n e Rd - 6" Go u l d s Mo d e l 32 0 L 5 0 , 50 H P 27 5 N/ A 24 , 2 3 4 , 0 0 0 We l l BR 35 3 3 E Br u n n e r Rd - 25 H P 12 5 N/A 34 6 , 0 0 0 We l l HV Ha p p y Va l l e y Rd . 20 HP 10 0 N/A 18 8 , 4 8 2 , 0 0 0 We l l TO T A L S 35 2 , 4 8 5 , 4 0 0 3 Sy s t e m St o r a g e : Ty p e of To t a l Us a b l e Re s e r v o i r Co n s t r u c t i o n Ca p a c i t y Ca p a c i t y (E l e v a t e d (W o o d , 00 0 ' s 00 0 ' s Pr e s s u r i z e d Ste e l St o r a g e De s i g n a t i o n or Lo c a t i o n Ga l . Ga l . Bo o s t e d ) Co n c r e t e ) SL E 91 1 2 W Li b e r t y Dr 20 0 0 0 0 19 4 2 0 0 Bo o s t e d Co n c r e t e BC S Ga r w o o d Re s e r v o i r 18 5 0 0 0 12 0 0 0 0 Bo o s t e d / E l e v a t e d Co n c r e t e DB KC - Ro d e o Rd 57 0 0 0 57 0 0 0 Bo o s t e d Co n c r e t e DB KC -A t l a s Rd 70 0 70 0 Pre s s u r i z e d Co n c r e t e BR 25 8 5 8 N Cl a g s t o n e 10 0 10 0 0 0 0 92 6 0 0 Bo o s t e d Co n c r e t e (D u p l i c a t e fo r m an d at t a c h If ne c e s s a r y . As t e r i s k fa c i l i t i e s ad d e d th i s ye a r . ) NA M E : Ge m Sta t e Wa t e r Co m p a n y LL C SY S T E M EN G I N E E R I N G DA T A Co n t i n u e d Fo r th e Ye a r En d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 4 Pu m p in f o r m a t i o n fo r AL L sy s t e m pu m p s , in c l u d i n g we l l s an d bo o s t e r s . Ra t e d Ra t e d Dis c h a r g e En e r g y us e d Ho r s e po w e r Ca p a c i t y Pre s s u r e th i s Ye a r De s i g n a t i o n or Lo c a t i o n & Ty p e of Pu m p * * (h p ) (g p m ) (p s i ) (K w h ) SL E 91 1 2 Lib e r t y Dr . We l l pu m p 10 0 hp Fr a n k l i n Su b 10 0 48 0 N/A SL E Bo o s t e r - 10 hp Be r k e l e y 10 25 0 60 SL E Bo o s t e r - 10 hp Be r k e l e y 10 25 0 60 SL E Bo o s t e r - 25 hp Pe e r l e s s 25 50 0 60 LY N Tr i n i t y Ln . We l l pu m p 20 74 78 BC S KC Ga r o o d Pe e r l e s s Fir e Pu m p 15 0 23 0 0 20 BC S KC Ga r w o o d Ja c u z z i We l l Pu m p 5 36 5 BC S KC Ga r w o o d Bo o s t e r Pu m p 10 22 5 60 BC S KC Ga r w o o d Bo o s t e r Pu m p 10 22 5 60 BC S KC Ga r w o o d Bo o s t e r Pu m p 10 22 5 60 BC S KC Ga r w o o d Bo o s t e r Pu m p 10 22 5 60 BC S KC Cir c l e "S " Tr a i l We l l Pu m p 60 48 5 55 BC S KC Cir c l e "S " Tr a i l We l l Pu m p #3 60 52 0 60 DB KC - Ro d e o Rd - Su b m e r s i b l e 60 57 0 DB KC - Ro d e o Rd 3 75 20 DB KC - Ro d e o Rd 3 75 20 DB KC - Ro d e o Rd 10 15 0 DB KC At l a s Rd Su b m e r i s b l e We l l Pu m p 15 BR 25 8 5 8 N Cl a g s t o n e Rd - 6" Go u l d s Mo d e l 32 0 L 5 0 , 50 H P 50 27 5 BR 35 3 3 E Br u n n e r R d -2 5 H P 25 12 5 BR 25 8 5 8 Cla g s t o n e Rd 30 50 0 45 - 8 5 BR 25 8 5 8 Cla g s t o n e Rd 15 25 0 45 - 8 5 BR 25 8 5 8 Cl a g s t o n e Rd 15 25 0 45 - 8 5 HV Ha p p y Va l l e y Rd . 20 HP Su b m e r s i b l e we l l pu m p 20 10 0 ** Su b m i t pu m p cu r v e s un l e s s pr e v l o u s l y pr o v i d e d or un a v a i l a b l e . As t e r i s k fa c i l i t i e s ad d e d th i s ye a r . Att a c h ad d i t i o n a l sh e e t s if in a d e q u a t e sp a c e is av a i l a b l e on th i s pa g e . 5 If We l l s ar e me t e r e d : Wh a t wa s th e to t a l am o u n t pu m p e d th i s ye a r ? 00 0 ' s ga l . 35 2 , 4 8 5 , 4 0 0 Wh a t wa s th e to t a l am o u n t pu m p e d du r i n g pe a k mo n t h ? 00 0 ' s ga l . Ap p r o x . 38 MG Wh a t wa s th e to t a l am o u n t pu m p e d on th e pe a k da y ? ga l . N/ A 6 If cu s t o m e r s ar e me t e r e d , wh a t wa s th e to t a l am o u n t so l d in pe a k mo n t h ? 00 0 ' s ga l . 38 , 1 2 7 , 1 1 7 MG 7 Wa s yo u r sy s t e m de s i g n e d to su p p l y fir e fl o w s ? DB , BC S , BR If Ye s : Wh a t is cu r r e n t sy s t e m ra t i n g ? 10 0 0 , 10 0 0 , 50 0 8 Ho w ma n y tim e s we r e me t e r s re a d th i s ye a r ? 7, 5, 5 Du r i n g wh i c h mo n t h s ? DB an d BC S Ap r i l Ma y Ju n e Ju l y Au g u s t Se p t e m b e r Oc t o b e r SL E an d LW Ma y Ju n e Ju l y Au g u s t Se p t e m b e r HV an d BR Ju n e Ju l y Au g u s t Se p t Oc t 9 Ho w ma n y ad d i t i o n a l cu s t o m e r s co u l d be se r v e d wit h no sy s t e m im p r o v e m e n t s ex c e p t a se r v i c e li n e an d me t e r ? SL E 31 , BC S 11 , DB 10 IR R I G A T I O N HV 0 , LW 1, BR TB D Ho w ma n y of th o s e po t e n t i a l ad d i t i o n s ar e va c a n t lo t s ? SL E 31 , BC S UN K N O W N , DB 0 HV N/A , LW O , BR TB D 10 Ar e ba c k b o n e pla n t ad d i t i o n s an t i c i p a t e d du r i n g th e co m i n g ye a r ? YE S SL E YE S , BC S YE S , BR YE S HV N o , L W N o , D B Y E S If Ye s , att a c h an ex p l a n a t i o n of pro j e c t s an d an t i c i p a t e d co s t s i 11 In wh a t ye a r do yo u an t i c i p a t e th a t th e sy s t e m ca p a c i t y (s u p p l y , st o r a g e or dis t r i b u t i o n ) 20 2 2 wi l l ha v e to be ex p a n d e d ? SL E , BC S , DB HV , LW , BR NA M E : Ge m St a t e Wa t e r Co m p a n y LL C SY S T E M EN G I N E E R I N G DA T A Co n t i n u e d Fo r th e Ye a r En d e d 01 / 0 1 / 2 0 2 2 - 12 / 3 1 / 2 0 2 2 FE E T OF MA I N S In Us e In s t a l l e d Ab a n d o n e d In Us e 1 Pip e Be g i n n i n g Du r i n g Du r i n g En d of Si z e Of Y e a r Ye a r Ye a r Ye a r SL E 1" Ga l v a n i z e d 49 5 49 5 2" PV C 28 6 2 28 6 2 2. 5 " Ga l v a n i z e d 8 8 3" PV C 38 9 7 38 9 7 4" Ga l v a n i z e d / P V C 16 / 3 7 2 0 2 16 / 3 7 2 0 2 6" Ga l v a n i z e d / P V C 8/5 6 7 3 6 8/ 5 6 7 3 6 8" PV C 22 6 3 8 22 6 3 8 10 " PV C 26 9 8 26 9 8 12 " Ste e l 25 25 LY N 1" HD P E Se r v i c e Co n n e c t i o n s 4" PV C 76 5 0 76 5 0 BC S 10 " PV C 12 4 4 1 12 4 4 1 8" PV C 20 3 1 2 20 3 1 2 6" PV C 20 3 8 4 20 3 8 4 4" PV C 36 0 36 0 DB 6" PV C 12 5 4 7 12 5 4 7 4" PV C 10 3 3 10 3 3 BR 6" PV C 32 0 0 0 32 0 0 0 8" PV C 35 0 0 35 0 0 HV 2" PV C 10 0 0 0 10 0 0 0 4" PV C 65 0 0 65 0 0 Nu m b e r of Cu s t o m e r s Th o u s a n d s of Ga l l o n s So l d Th i s La s t Th i s La s t CU S T O M E R ST A T I S T I C S Ye a r Ye a r Ye a r Ye a r Me t e r e d : DB 57 , LW W 23 , SL E 33 8 , HV 2 Re s i d e n t i a l 23 , BC S 23 7 , BR 16 4 SL E / L W W 35 2 BC S 22 6 DB 57 16 6 , 4 7 5 , 5 0 5 . 7 3 MG SL E 13 . 9 MG / DB 27 5 K IR R I G A T I O N DB 30 2A Co m m e r c i a l BC S 13 BC S 1 59 5 2 7 9 0 MG 2B In d u s t r i a l 2C Fl a t Ra t e : 3 Re s i d e n t i a l 3A Co m m e r c i a l 3B In d u s t r i a l 3C Pr i v a t e Fir e Pr o t e c t i o n BC S 1 BC S 49 4 Pu b l i c Fir e Pr o t e c t i o n 5 St r e e t Sp r i n k l i n g 6 Mu n i c i p a l , Ot h e r 7 Oth e r Wa t e r Ut i l i t i e s 8 TO T A L S (A d d IIn e s 2 th r o u g h 8) 88 6 68 5 17 2 4 2 8 2 9 5 . 7 3 MG 0 CE R T I F I C A T E t >g CERTIFICATE SMeMCregen hiÛ\L4(Act eréar03th(;&F.V3Sa-i3<trergROrLX(t.rsegejeygen..gge itydloAi¡µefsdJet..t;IeofnecunsL%s:.w'seecate'ult,emerveds,yreare r1v.anetototatramia:aarn*YDI1**bAramsarearutofmast.9n.triwperw teRP¥Ituft3etoesp.3QP4elyin.itgratimarmont&ktih'TwLet!Aux rakentattr&W'at4tf Mr.m*neaoreMe inOFFICIALSEM. 6usaraPonilson NOTWPUBUC-ORFOON COMMSSIONNO1016989 NYCOWASSIONE.XPtRESSeptersuer19,2025 re<nurAAns I e . rp b34 to