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HomeMy WebLinkAbout2006Annual Report.pdfC:, tuD li'l() i',1 U: \ I ' ,'I - ' I..'ii ~:) ' \U\k,. ANNUAL REPORT f1Io - MIDV ALE TELEPHONE EXCHANGE, INC. O. Box 7, Midvale, Idaho 83645 TO THE IDAHO PUBLIC UTiliTIES COMMISSION FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2006 ANNUAL REPORT OF SMALL TELEPHONE COMPANIES TO THE IDAHO PUBLIC UTILITIES COMMISSION FOR THE YEAR ENDING DECEMBER 31 , 2006 COMPANY INFORMATION Exact name of utility: MIDVAlE TELEPHONE EXCHANGE, INC. Address of principal office: O. BOX 7, MIDVAlE, IDAHO 83645 Telephone Number (Area Code 208) 355-2211 E-Mail address: laner~ruralnetwork.net Cities or towns served: MIDVAlE, lAKEVIEW, WARREN, YEllOW PINE, WARM lAKE AND STANLEY IDAHO; HARPER AND JUNTURA, OREGON; CASCABEl, YOUNG, ElOY PRESCOTT AND EAST OF SCOTTSDALE, ARIZONA Name and title of officer having custody of the general corporate books of account: lANE R. WilLIAMS, President Address of office where corporate books are kept and phone number: O. BOX 7, MIDVAlE, IDAHO 83645 208-355-2211 Organized under the laws of the State of: IDAHO Date of organization: 1/9/1908 Form of organization (proprietorship, association, corporation): If a Subchapter S Corporation , please specify: N/A Name and address of controlling company, if any: N/A CORPORATION Names of affiliated companies. Give address and description of business: M&l ENTERPRISES, INC., dba SKYLINE TELEPHONE COMPANY, P.O. BOX 7, MIDVAlE, IDAHO 83645. ClEC IN STATE OF WASHINGTON OFFICERS Report below the title, name and office address of each general officer of the utility at the end of the year. If there were any changes during the year, show the name, title, and address of the previous officer and the date of change. Title Name Address PRESIDENT SECITREAS VICE PRESIDENT DIRECTOR lANE R. WilLIAMS SHIRLEY ARCHER JULIANNE J. WilLIAM: CONLEY WARD O. BOX 7, MIDVAlE, IDAHO 83645 O. BOX 7, MIDVAlE, IDAHO 83645 O. BOX 7, MIDVAlE, IDAHO 83645 O. BOX 7, MIDVAlE, IDAHO 83645 Rev 3/02 Page 1 DIRECTORS List the name of each person who was a member of the Board of Directors at any given time during the year: (Fees related to meetings only. Term Expired or Current Term Will Expire Meetings Attended This year Fees Paid During YearName and Address LANE R. WILLIAMS SHIRLEY ARCHER JULIANNE JOHNSON O. BOX 7, MIDVALE, IDAHO 83645 CONLEY WARD O. BOX 7 MIDVALE, IDAHO 83645 NONE NONE NONE 7,408 Name of Chairman of the Board: Name of Secretary (or Clerk) of Board: Number of Meetings of the Board during the year: LANE R. WILLIAMS SHIRLEY ARCHER FOUR MANAGERS List the name of each person who performed management duties for the Company during the year, and the total wages and bonuses paid to those persons: (Do not include Director fees in these amounts. Name Wages and Bonuses PaidTitle Lane R. Williams Shirley C. Archer John A. Stuart Rob Vowell Dennis Farrington President Sec./Treas. Operations Manager NW Operations Mangager SW Operations Manager 984 231 81,491 48,000 60,000 Julianne Johnson Vice President 35,325 Rev 3/02 Page 2 NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Please provide important information such as changes in accounting or depreciation practices extensions or additions to the system; disposal of any substantial portion of the property of the utility; reorganization, mergers, or consolidations with other companies; leases executed; other contracts or agreements entered into; changes made in articles of incorporation or amendments; the occurrence of contingency losses or gains. Rev 3/02 Page 3 BALANCE SHEET Assets and Other Debits Balance Balance Increase Beginning at End Title of Account of Year of Year (Decrease) Current Assets 1120 Cash and Equivalents 724 196 585 $139 861 1130 Cash 1140 Special Cash Deposits 1150 Working Cash Advances 1160 Temporary Investments 1180 Telecommunications Accts. Receivable 150 843 (26 307) 1181 Accts. Rec. Allow. -Telecommunications 1190 Other Accounts Receivable 908,406 762 015 (146,391) 1191 Accounts Receivable Allow. - Other 1200 Notes Receivable 176 837 661 1201 Notes Receivable Allowance 1210 Interest & Dividends Receivable 1220 Material and Supplies 830 123 579 749 1280 Prepayments 017 059 (17 958) 1290 Prepaid Rents 1300 Prepaid Taxes 1310 Prepaid Insurance 1320 Prepaid Directory Expenses 1330 Other Prepayments 1350 Other Current Assets Noncurrent Assets 1401 Investment in Affiliated Companies 651 524 602,405 (49 119) 1402 Investment in Nonaffiliated Companies 289 609 339 958 349 1406 Nonregulated Investments 357 351 343 929 (13,422) 1407 Unamortized Debt Issuance Expense 1408 Sinking Funds 1410 Other Noncurrent Assets 167 237 175,223 986 1438 Deferred Maintenance & Retirements 1439 Deferred Charges 1500 Other Jurisdiction Assets - Net Property, Plant and Equipment 2001 Telecommunications Plants in Service 682 756 559,349 876 593 2002 Prop. Held for Future Telecom. Use 2003 Telecom. Plant under Constr. - Short Term 245 860 707 306 461,446 2004 Telecom. Plant under Constr. - Long Term 2005 Telecom. Plant Adjustment 200 (200) 2006 Nonoperating Plant 2007 Goodwill 017 240 017 240 Depreciation and Amortization Accounts 3100 Accumulated Depreciation (12 651 769)(13 633 786)(982 017) 3200 Accum. Depre. - Held for Future Use 3300 Accumulated Depreciation - Nonoperating 3400 Accumulated Amortization - Tangible 3410 Accum. Amort. - Capitalized Leases 3420 Accum. Amort. - Leasehold Improvements 3500 Accumulated Amortization - Intangible 3600 Accumulated Amortization - Other TOTAL ASSETS $ 15 986 311 $ 16 352 542 366 231 Rev 3/02 Page 4 BALANCE SHEET Liabilities & Stockholders' Equity Balance Balance Increase Beginning at End Title of Account of Year of Year (Decrease) Current Liabilities 4010 Accounts Payable 382 842 621 532 238,690 4020 Notes Payable 324 108 324 108 4030 Advance Billings and Payments 4040 Customer Deposits 3,400 528 872) 4050 Current Maturities - Long -Term Debt 975 086 613,077 (362 009) 4060 Current Maturities - Capital leases 4070 Income Taxes - Accrued 4080 Other Taxes - Accrued 125,407 124 587 (820) 4100 Net Current Defer. Oper. Income Taxes 36,500 500 4110 Net Current Defer. Nonoper. Income Taxes 4120 Other Accrued Liabilities 4130 Other Current Liabilities 862 17,975 (17 887) Long-Term Debt 4210 Funded Debt 4220 Premium on Long-Term Debt 4230 Discount on Long-Term Debt 4240 Reacquired Debt 4250 Obligations Under Capital Leases 4260 Advances from Affiliated Companies 4270 Other Long-Term Debt 242 602 639 884 (602,718) Other Liabilities & Deferred Credits 4310 Other Long-Term Liabilities 4320 Unamort. Opere Invest. Tax Credits - Net 4330 Unamort. Nonoper. Invest. Tax Credits - Net 4340 Net Noncurrent Defer. Oper. Income Taxes 1 ,423,705 597 205 173 500 4350 Net Noncur. Defer. Nonoper. Income Taxes 4360 Other Deferred Credits 4370 Other Juris. Liab. & Def. Credits - Net Stockholders' Equity 4510 Capital Stock 25,000 000 4520 Additional Paid-In Capital 910 910 4530 Treasury Stock (64 000)(64 000) 4540 Other Capital 4550 Retained Earnings 828,497 4,407 234 578,737 TOTAL LlAB. & OTHER CREDITS 15,986,311 352,540 366,229 Rev 3/02 Page 5 AN A L Y S I S O F T E L E C O M M U N I C A T I O N S P L A N T I N S E R V I C E TO T A L C o m p a n y B a s i s Ba l a n c e Pl a n t Tr a n s f e r s Ba l a n c e Be g i n n i n g Ad d i t i o n s Re t i r e d an d En d of Y e a r Du r i n g y e a r or S o l d Ad j u s t m e n t s of Y e a r An a l y s i s o f T e l e c o m m u n i c a t i o n s P l a n t i n S e r v i c e 21 1 1 La n d 13 3 81 5 13 3 , 81 5 21 1 2 Mo t o r V e h i c l e s 38 3 30 1 -- . 1 1 9 , 28 ) 36 3 , 37 3 21 1 3 Ai r c r a f t 21 1 4 Sp e c i a l P u r p o s e V e h i c l e s 21 1 5 Ga r a g e W o r k E q u i p m e n t 21 1 6 Ot h e r W o r k E q u i p m e n t 72 6 , 60 3 19 , 4 2 2 (1 6 2 , 20 2 ) 58 3 82 3 21 2 1 Bu i l d i n g s 90 4 68 7 33 0 91 4 01 7 21 2 2 Fu r n i t u r e 21 2 3 Of f i c e E q u i p m e n t 22 7 50 0 72 7 21 2 4 Ge n e r a l P u r p o s e C o m p u t e r s 22 3 , 90 2 93 3 16 6 17 0 12 1 22 1 1 An a l o g E l e c t r o n i c S w i t c h i n g 22 1 2 Di g i t a l E l e c t r o n i c S w i t c h i n g 64 7 69 7 29 6 99 7 -- - . 1 3 3 1 04 2 1 61 3 , 65 2 22 1 5 El e c t r o - Me c h a n i c a l S w i t c h i n g 22 2 0 Op e r a t o r S y s t e m s 22 3 1 Ra d i o S y s t e m s 22 3 2 Ci r c u i t E q u i p m e n t 75 1 05 0 27 5 , 51 0 02 6 56 0 23 1 1 St a t i o n A p p a r a t u s 23 2 23 2 23 2 1 Cu s t o m e r P r e m i s e s W i r i n g 23 4 1 La r g e P r i v a t e B r a n c h E x c h a n g e s 23 5 1 Pu b l i c T e l e p h o n e T e r m i n a l E q u i p m e n t 93 2 93 2 23 6 2 Ot h e r T e r m i n a l E q u i p m e n t 24 1 1 Po l e s 24 2 1 Ae r i a l C a b l e 24 2 2 Un d e r g r o u n d C a b l e 24 2 3 Bu r i e d C a b l e 12 , 82 4 24 2 83 5 85 7 13 , 66 0 , 09 9 24 2 4 Su b m a r i n e C a b l e 24 2 6 In t r a b u i l d i n g N e t w o r k C a b l e 24 3 1 Ae r i a l W i r e 24 4 1 Co n d u i t S y s t e m s 26 8 1 Ca p i t a l L e a s e s 26 8 2 Le a s e h o l d I m p r o v e m e n t s 26 9 0 In t a n g i b l e s TO T A L P L A N T A C C O U N T S 68 2 75 6 1, 4 5 6 , 4 8 1 (5 7 9 88 6 ) 55 9 35 1 Re v 3 / 0 2 Pa g e 6 AN A L Y S I S O F T E L E C O M M U N I C A T I O N S P L A N T A C C O U N T S ID A H O O p e r a t i o n s O n l y Ba l a n c e Pl a n t Tr a n s f e r s Ba l a n c e Be g i n n i n g Ad d i t i o n s Re t i r e d an d En d of Y e a r Du r i n g Y e a r or S o l d Ad j u s t m e n t s of Y e a r An a l y s i s o f T e l e c o m m u n i c a t i o n s P l a n t i n S e r v i c e 21 1 1 La n d 36 1 77 , 36 1 21 1 2 Mo t o r V e h i c l e s 34 3 37 5 (1 9 92 8 ) 32 3 , 4 4 7 21 1 3 Ai r c r a f t 21 1 4 Sp e c i a l P u r p o s e V e h i c l e s 21 1 5 Ga r a g e W o r k E q u i p m e n t 21 1 6 Ot h e r W o r k E q u i p m e n t 59 0 05 7 13 , 02 2 (1 6 2 20 2 ) 44 0 , 87 7 21 2 1 Bu i l d i n g s 82 2 , 29 0 93 0 82 7 22 0 21 2 2 Fu m i t u r e 62 7 50 0 58 , 12 7 21 2 3 Of f i c e E q u i p m e n t 21 2 4 Ge n e r a l P u r p o s e C o m p u t e r s 20 5 , 23 5 93 3 (6 6 , 71 4 ) 15 1 , 4 5 4 22 1 1 An a l o g E l e c t r o n i c S w i t c h i n g 22 1 2 Di g i t a l E l e c t r o n i c S w i t c h i n g 1 , 4 8 4 76 0 23 8 , 76 2 (2 9 2 , 23 7 ) 1, 4 3 1 28 5 22 1 5 El e c t r o - Me c h a n i c a l S w i t c h i n g 22 2 0 Op e r a t o r S y s t e m s 22 3 1 Ra d i o S y s t e m s 22 3 2 Ci r c u i t E q u i p m e n t 25 8 , 00 7 74 , 4 3 8 33 2 , 4 4 5 23 1 1 St a t i o n A p p a r a t u s 23 2 23 2 23 2 1 Cu s t o m e r P r e m i s e s W i r i n g 23 4 1 La r g e P r i v a t e B r a n c h E x c h a n g e s 23 5 1 Pu b l i c T e l e p h o n e T e r m i n a l E q u i p m e n t 92 8 92 8 23 6 2 Ot h e r T e r m i n a l E q u i p m e n t 24 1 1 Po l e s 24 2 1 Ae r i a l C a b l e 24 2 2 Un d e r g r o u n d C a b l e 24 2 3 Bu r i e d C a b l e 6, 4 2 2 17 9 37 4 6, 4 6 0 , 55 3 24 2 4 Su b m a r i n e C a b l e 24 2 6 In t r a b u i l d i n g N e t w o r k C a b l e 24 3 1 Ae r i a l W i r e 24 4 1 Co n d u i t S y s t e m s 26 8 1 Ca p i t a l L e a s e s 26 8 2 Le a s e h o l d I m p r o v e m e n t s 26 9 0 In t a n g i b l e s TO T A L P L A N T A C C O U N T S 12 , 28 3 , 12 3 38 8 , 88 7 (5 4 1 08 1 ) 12 , 13 0 , 92 9 Re v 3 / 0 2 Pa g e 7 AN A L Y S I S O F E N T R I E S I N A C C U M U L A T E D D E P R E C I A T I O N Ac c o u n t 3 1 0 0 An a l y s i s o f E n t r i e s i n A c c u m u l a t e d D e p r e c i a t i o n 21 1 2 Mo t o r V e h i c l e s 21 1 3 Ai r c r a f t 21 1 4 Sp e c i a l P u r p o s e V e h i c l e s 21 1 5 Ga r a g e W o r k E q u i p m e n t 21 1 6 Ot h e r W o r k E q u i p m e n t 21 2 1 Bu i l d i n g s 21 2 2 Fu r n i t u r e 21 2 3 Of f i c e Eq u i p m e n t 21 2 4 Ge n e r a l P u r p o s e C o m p u t e r s 22 1 1 An a l o g E l e c t r o n i c S w i t c h i n g 22 1 2 Di g i t a l E l e c t r o n i c S w i t c h i n g 22 1 5 E l e c t r o - Me c h a n i c a l S w i t c h i n g 22 2 0 Op e r a t o r S y s t e m s 22 3 1 Ra d i o S y s t e m s 22 3 2 Ci r c u i t E q u i p m e n t 23 1 1 St a t i o n A p p a r a t u s 23 2 1 Cu s t o m e r P r e m i s e s W i r i n g 23 4 1 La r g e P r i v a t e B r a n c h E x c h a n g e s 23 5 1 Pu b l i c T e l e p h o n e T e r m i n a l E q u i p m e n t 23 6 2 Ot h e r T e r m i n a l E q u i p m e n t 24 1 1 Po l e s 24 2 1 Ae r i a l C a b l e 24 2 2 Un d e r g r o u n d C a b l e 24 2 3 Bu r i e d C a b l e 24 2 4 Su b m a r i n e C a b l e 24 2 6 In t r a b u i l d i n g N e t w o r k C a b l e 24 3 1 Ae r i a l W i r e 24 4 1 Co n d u i t S y s t e m s TO T A L Pl e a s e l i s t i n d i v i d u a l d e p r e c i a t i o n r a t e f o r e a c h a c c o u n t . Re v 3/ 0 2 TO T A L C o m p a n y B a s i s Ba l a n c e Be g i n n i n g De p r e c i a t i o n of Y e a r R a t e 38 3 30 2 60 7 88 0 32 5 , 73 2 09 9 16 8 , 05 2 30 7 36 9 97 6 25 9 79 7 84 7 27 9 65 1 76 9 VA R Cr e d i t s Du r i n g Ye a r 84 5 98 5 97 2 48 , 03 4 22 9 74 2 39 9 77 4 71 3 22 2 50 1 67 1 Pa g e 8 Re t i r e m e n t s an d Ad j u s t m e n t s 92 6 13 7 38 9 71 4 29 3 , 4 3 0 19 5 51 9 65 4 Ba l a n c e En d of Y e a r 36 3 37 6 54 4 33 6 35 3 71 7 07 1 14 9 37 2 24 3 68 1 37 3 83 8 79 7 56 0 50 1 13 , 63 3 78 6 AN A L Y S I S O F E N T R I E S I N A C C U M U L A T E D D E P R E C I A T I O N Ac c o u n t 3 1 0 0 ID A H O O p e r a t i o n s O n l y Ba l a n c e Cr e d i t s Re t i r e m e n t s Ba l a n c e Be g i n n i n g De p r e c i a t i o n Du r i n g an d En d of Y e a r Ra t e Ye a r Ad j u s t m e n t s of Y e a r An a l y s i s o f E n t r i e s i n A c c u m u l a t e d D e p r e c i a t i o n 21 1 2 Mo t o r V e h i c l e s 34 3 , 37 5 25 % 19 , 92 8 32 3 , 4 4 7 21 1 3 Ai r c r a f t 21 1 4 Sp e c i a l P u r p o s e V e h i c l e s 21 1 5 G a r a g e W o r k Eq u i p m e n t 21 1 6 Ot h e r W o r k E q u i p m e n t 51 3 17 7 20 % 53 , 22 2 13 7 38 9 42 9 01 0 21 2 1 Bu i l d i n g s 30 6 , 74 7 25 , 05 8 33 1 , 80 5 21 2 2 Fu r n i t u r e 18 2 14 % 88 6 26 , 06 8 21 2 3 Of f i c e E q u i p m e n t 14 % 21 2 4 Ge n e r a l P u r p o s e C o m p u t e r s 15 8 09 2 20 % 30 0 66 , 71 4 13 5 , 67 8 22 1 1 An a l o g E l e c t r o n i c S w i t c h i n g 22 1 2 Di g i t a l E l e c t r o n i c S w i t c h i n g 1, 4 8 8 04 9 13 % 16 , 4 0 4 29 1 , 15 6 21 3 , 29 7 22 1 5 El e c t r o - Me c h a n i c a l S w i t c h i n g 22 2 0 Op e r a t o r S y s t e m s 22 3 1 Ra d i o S y s t e m s 22 3 2 Ci r c u i t E q u i p m e n t 07 4 , 4 3 4 10 % 18 2 00 7 25 6 , 4 4 1 23 1 1 St a t i o n A p p a r a t u s 79 7 79 7 23 2 1 Cu s t o m e r P r e m i s e s W i r i n g 23 4 1 La r g e P r i v a t e B r a n c h E x c h a n g e s 23 5 1 Pu b l i c T e l e p h o n e T e r m i n a l E q u i p m e n t 10 % 23 6 2 Ot h e r T e r m i n a l E q u i p m e n t 24 1 1 Po l e s 24 2 1 Ae r i a l C a b l e 24 2 2 Un d e r g r o u n d C a b l e 24 2 3 Bu r i e d C a b l e 95 5 66 4 42 5 28 0 38 0 94 4 24 2 4 S u b m a r i n e Ca b l e 24 2 6 In t r a b u i l d i n g N e t w o r k C a b l e 24 3 1 Ae r i a l W i r e 24 4 1 . C o n d u i t S y s t e m s TO T A L 87 4 51 7 75 4 25 4 51 5 , 18 7 11 3 , 58 4 Pl e a s e l i s t i n d i v i d u a l d e p r e c i a t i o n r a t e f o r e a c h a c c o u n t . Re v 3 / 0 2 Pa g e 9 INVESTMENTS Report below the investments in Accounts 1401 , 1402 and 1406, Identify each investment as to the account in which included. Minor amounts in Account 1406 may be grouped by classes. Date Acquired Book Cost of Investments Disposed of This year Book Cost of Investments Held at End of YearDescription RTFC 171,466 NECA Services, Inc, Syringa Networks, LLC Note Receivable Rural Network Services Investment in M & L Enterprises, Inc, Net Non-regulated Cable TV and Internet plant Totals 000 708 156 457 336 602,405 343 929 286,292 RECEIVABLES Item ize amounts show in Accounts 1180, 1190 and 1200. For notes receivable list each note separately and include the maturity date and interest rate, Minor amounts in Account 1210 may be com bined, Name of Company NECA Amount at End of YearNotes Accounts Receivable 273 093 368 334 068 757 729 Idaho Universal Fund Rural Network Services, Inc, Various carriers for access charg Other Miscellanous Totals 762 015 Rev 3/02 Page 10 NOTES PAYABLE For Notes Payable, list each note separately and include the maturity date and interest rate, Name of Creditor Interest Rate Due Date 15-May- Date of Note FARMERS & MERCHANTS BANK VAR Totals ACCOUNTS PAYABLE Report below all Accounts Payable amounting to more than $100, Name of Creditor SEE SUPPLEMENTAL SHEET Misc less than $100 Totals Rev 3/02 Page 11 Face Amount 324 108 324 108 Amount 619 289 243 621 532 Midvale Telephone Inc. IPUC REPORT - ACCOUNTS PAYABLE DECEMBER 31, 2006 VENDOR Total Arizona Public Service Co ASAP INC Bankcard Center Bankcard Center - Zions Buckaroo s Potties and Septic CALIX Cascabel Community Chevron Clear Creek Disposal Comfort Zone Commercial Tire, Inc Computer Technology, Inc Core Telecom Systems Coyote Leasing, LLC Credit card clearing Cultural and Environmental Dig Line Inc Embarq Logistics, Inc Emerson Network Power Exper Plan Falcon Communications Farmer & Merchants State Farmer s Supply Coop FEDEX Fox Sports Net, AZ Givens Pursley LLP Graybar Electric Co Idahbo TRS Idaho Power Idaho Tractor INC D. Beam & Associates J.D.'s Outdoor Power Jerry s Auto Parts Jerry s Country Store John Stuart Lawerence Denney Les Schwab Tire Center Malheur Bell Marie M Nyborg Metlife Small Buisiness CE Midvale Market Milford Engineering Corp Moss Adams LLP Mountain Village Resort Myriad Benefits & Alterna National Cable TV 950 479 156 164 140 716 100 419 128 278 939 961 653 037 674 3,445 110 1 ,424 766 6,453 980 000 200 129 144 150 926 108 998 906 125 275 584 283 500 112 212 120 675 583 145 354,730 318 321 487 678 Page 11 A Midvale Telephone Inc. IPUC REPORT - ACCOUNTS PAYABLE DECEMBER 31,2006 VENDOR Total Neustar, INC North Central Petroleum ODOT/MCTD Oregon Telecommunications OUS Fund Pacific Star Communication Panike Auto Body Repair Personnel concepts Pleasant Valley Auto Parts Pris Knuckey-Ralls Qwest Qwest Qwest Qwest Communication Reamax Oil Co RNS Salmon River Electric Co SATT Shannon s Auto Parts SRP Steve or Kathryn Gilbert Sulphur Springs Valley SYME Electric Syringa Locates Tellabs North America Universal Service Admins US Bank USF Charge ID Verisign Verizon Wireless Weiser Auto Parts 109 211 133 500 374 547 672 663 126 115 756 066 839 763 955 547 422 129 413 312 600 288 152 168 318 585 298 150 359 156 226 Total Accounts Payable over $100 619 289 Page 11 A LO N G - T E R M D E B T Ac c o u n t s 4 2 1 0 , 42 4 0 , 4 2 5 0 , 4 2 6 0 , 4 2 7 0 a n d 4 3 1 0 Li s t t h e r e q u i r e d d a t a f o r e a c h o b l i g a t i o n i n c l u d e d i n t h e s e a c c o u n t s , g r o u p i n g t h e m b y a c c o u n t n u m b e r a n d s h o w i n g t o t a l s f o r e a c h a c c o u n t . If a n y o b l i g a t i o n s m a t u r e s e r i a l l y o r o t h e r w i s e a t v a r i o u s d a t e s , g i v e p a r t i c u l a r s i n a n o t e , RT F C Da t e Da t e Fa c t Pr e m i u m ! D i s c o u n t Am o u n t Ou t s t a n d i n g Ye a r In t e r e s t f o r y e a r Is s u e Ma t u r i t v Au t h o r i z e d Ye a r - En d To t a l Am o r t i z e d Ra t e Am o u n t va r 20 0 6 - 20 1 3 09 7 89 7 va r 10 8 87 4 Cl a s s & S e r i e s of O b l i a a t i o n Fa r m e r s & M e r c h a n t B a n k v a r 20 0 6 - 20 0 7 96 1 va r 35 0 RU S va r 20 1 4 - 20 2 0 93 6 96 0 2% - 40 3 81 2 L. W i l l i a m s 7/ 1 / 2 0 0 2 7/ 1 / 2 0 1 2 18 1 , 4 8 7 88 8 Co y o t e L e a s i n g 6/ 1 3 / 2 0 0 3 6/ 1 3 / 2 0 0 8 11 , 24 2 1 , 4 0 4 Be n s o n P r o p e r t y 3/ 2 7 / 2 0 0 3 3/ 2 7 / 2 0 0 8 15 , 4 1 4 1, 4 7 7 Re v 3 / 0 2 Pa g e 1 2 CAPITAL STOCK Report below the particulars called for concerning common and preferred stock at end of year designating separate series of any general class. Show totals separately for common and preferred. For each class of preferred stock, show the dividend rate and whether dividends are cumulative or noncumulative. Show details in a footnote of capital stock sold during the year. Include number of shares consideration received, premium or discount, and expenses incurred, Class & Series of Stock Number of Shares Authorized Par Value per Share Outstanding per Balance SheetShares Amount COMMON 250 100 250 000 Rev 3/02 Page 13 INCOME & RETAINED EARNINGS STATEMENT Item Total Company Idaho Only Total Operating Income (from page 15) Total Operating Expenses (from page 17) 7100 Other Operating Income and Expense 7210 Operating Investment Tax Credits-Net 7220 Operating Federal Income Taxes 7230 Operating State and Local Income Taxes 7240 Operating Other Taxes 7250 Provision for Deferred Operating Income Taxes-Net7200 Operating Taxes (Total) 7310 Dividend Income 7320 Interest Income 7330 Income from Sinking and Other Funds 7340 Allowance for Funds Used During Construction 7350 Gains/Losses from the Disposition of Certain Property 7360 Other Nonoperating Income 7370 Special Charges7300 Nonoperating Income and Expense 7410 Nonoperating Investment Tax Credits-Net 7420 Nonoperating Federal Income Taxes 7430 Nonoperating State and Local Income Taxes 7440 Nonoperating Other Taxes 7450 Provision for Deferred Nonoperating Income Taxes-Net7400 Nonoperating Taxes 7510 Interest on Funded Debt 7520 Interest Expense-Capital Leases 7530 Amortization of Debt Issuance Expense 7540 Other Interest Deductions7500 Interest and Related Items 7610 Extraordinary Income Credits 7620 Extraordinary Income Charges 7630 Current Income Tax Effect of Extraordinary Items-Net 7640 Provision for Deferred Income Tax Effect of Extraordinary Items-Net7600 Extraordinary Items 7910 Income Effect of Jurisdictional Ratemaking Differences-Net 7990 Nonregulated Net Income AMOUNT TRANSFERRED TO RETAINED EARNINGS Rev 3/02 834 591 714 239 120 352 184 589 104 965 289,554 242 821 854 589 388 232 683 17,510 193 563 599 272 531 578 737 Page 14 267,422 320 522 392 139 OPERATING REVENUES Item Total Company Idaho Only Local Network Services Revenues 5001 Basic Area Revenue 5002 Optional Extended Area Revenue 5003 Cellular Mobile Revenue 5004 Other Mobile Services Revenue 5010 Public Telephone Revenue 5040 Local Private Line Revenue 5050 Customer Premises Revenue 5060 Other Local Exchange Revenue 5069 Other Local Exchange Settlements Network Access Services Revenues 5081 End User Revenue (SLC) 5082 Switched Access Revenue (Interstate) 5083 Special Access Revenue 5084 State Access Revenue (Intrastate) Long Distance Network Services Revenues 5100 Long Distance Message Revenue - All Miscellaneous Revenues 5230 Directory Revenue 5240 Rent Revenue 5250 Corporate Operations Revenue 5261 Special Billing Arrangements Revenue 5262 Customer Operations Revenue 5263 Plant Operations Revenue 5264 Other Incidental Regulated Revenue 5269 Other Revenue Settlements 5270 Carrier Billing & Collection Revenue Uncollectible Revenues 5301 Uncollectible Revenue - Telecommunications 5302 Uncollectible Revenue - Other TOTAL OPERATING REVENUES Please identify the following revenues: 831 591 352,493 21,403 924 280 32,189 219 974 673 062 228 169 585 906 333 516 088 210 718 93,808 225 939 196 (295)372 834 591 242 821 NECA USF $ 1 743 188, To what account were they booked? # 5082 State USF $ 379 660, To what account were they booked? # 5084 Rev 3/02 Page 15 OPERATING REVENUES Item Total Company Idaho Only Plant Specific Operations Expense 6110 Network Support Expenses 6112 Motor Vehicle Expense 6113 Aircraft Expense 6114 Special Purpose Vehicles Expense 6115 Garage Work Equipment Expense 6116 Other Work Equipment Expense 6120 General Support Expenses 6121 land and Building Expenses 6122 Furniture and Artworks Expense 6123 Office Equipment Expense 6124 General Purpose Computers Expense 6210 Central Office Switching Expenses 6211 Analog Electronic Expense 6212 Digital Electronic Expense 6215 Electro-Mechanical Expense 6220 Operators System Expense 6230 Central Office Transmission Expenses 6231 Radio Systems Expense 6232 Circuit Equipment Expense 6310 Information OriginationlTermination Expense 6311 Station Apparatus Expense 6341 Large Private Branch Exchange Expense 6351 Public Telephone Terminal Equipment Expense 6362 Other Terminal Equipment Expense 6410 Cable and Wire Facilities Expenses 6411 Pole Expense 6421 Aerial Cable Expense 6422 Underground Cable Expense 6423 Buried Cable Expense 6424 Submarine Cable Expense 6425 Deep Sea Cable Expense 6426 Intrabuilding Network Cable Expense 6431 Aerial Wire Expense 6441 Conduit Systems Expense TOTAL PLANT SPECIFIC OPERATIONS EXPENSE Rev 3/02 318 026 094 016 894 36,151 377 777 598 3,417 204 10,736 403,634 479 092 79,703 415,433 797 210 068 232 604 721 784 633 574 1,418 851 Page 16 Item OPERATING REVENUES Total Company Idaho Only Plant Nonspecific Operations Expense 6510 Other Property/Plant/Equipment Expenses 6511 Property Held for Future Telecomm, Use Expenses 6512 Provisioning Expense 6530 Network Operations Expense 6531 Power Expense 6532 Network Administration Expense 6533 Testing Expense 6534 Plant Operations Administration Expense 6535 Engineering Expense 6540 Access Expense 6560 Depreciation and Amortization Expenses 6561 Depreciation Expense-Telecom, Plant in Service 6562 Depreciation Expense-Property Held for Future Use 6563 Amortization Expense - Tangible 6564 Amortization Expense - Intangible 6565 Amortization Expense - Other Total Plant Nonspecific Operations Expenses Customer Operations Expense 6610 Marketing 6611 Product Management 6612 Sales 6613 Product Advertising 6620 Services 6621 Call Completion Services 6622 Number Services 6623 Customer Services Total Customer Operations Expense Corporate Operations Expense 6710 Executive and Planning 6711 Executive 6712 Planning 6720 General and Administrative 6721 Accounting and Finance 6722 External Relations 6723 Human Resources 6724 Information Management 6725 Legal 6726 Procurement 6727 Research and Development 6728 Other General and Administrative 6790 Provision for Uncollectible Notes Receivable Total Corporate Operations Expense TOTAL OPERATING EXPENSES Rev 3/02 508 13,296 689 061 170 744 506 308 762 871 200 200 651 875 550 151 335 695 340 396 471 607 441 054 175 733 088 394 714 239 Page 17 812 172 550 910 160 610 164 070 203 526 188 525 67,445 459,496 854 589 CE N T R A L O F F I C E D A T A As o f D e c e m b e r 3 1 , 2 0 0 6 Na m e o f C e n t r a l O f f i c e : M I D V A L E Pr e f i x ( e s ) : 2 2 2 - 3 5 5 - 6 3 2 - 6 3 3 - 6 3 6 - 7 7 4 Ce n t r a l O f f i c e S w i t c h Ch e c k a l l t h a t a p p l y : St a n d A l o n e X Ho s t Re m o t e Ty p e : Re d c o m M D X , T E K E L E C T 7 0 0 0 Ch e c k o n e : Di g i t a l X An a l o g - Ac c e s s L i n e C a D a c i t v NX X : 2 2 2 - 3 5 5 - 6 3 2 - 6 3 3 - 6 3 6 - 7 7 4 De s i g n : 3 8 4 - 2 0 4 8 - 3 8 4 - 3 8 4 - 3 8 4 - 8 0 0 In s t a l l e d / E q u i p p e d : 1 0 0 - 2 0 4 8 - 10 0 - 1 5 0 - 1 6 0 - 75 0 Cl a s s i f i c a t i o n o f C u s t o m e r A c c e s s Mu l t i - Li n e Pa r t y Be g i n n i n g o f Y e a r Ne w C o n n e c t s Di s c o n n e c t s En d o f Y e a r Fo r e i g n E x c h a n g e : Di a l T o n e f r o m t h i s C. c Di a l T o n e f r o m a n o t h e Re s i d e n c e Si n gl e L i n e Mu l t i - Pa r t y Pa r t y 82 3 81 4 Cu s t o m C a l l i n g : Nu m b e r o f c u s t o m e r s w i t h a t l e a s t o n e f e a t u r e : N / A To t a l n u m b e r o f f e a t u r e s s u b s c r i b e d t o : N / A Re v 3 / 0 2 Ch e c k o n e : El e c t r o n i c X El e c t r o - Me c h a n i c a l Ot h e r : Ac c e s s L i n e s i n U s e Cu s t o m e r L i n e s : 10 4 2 (I n c l u d e C e n t r e x , P A L , S e m i - Pu b , Pu b l i c T e l e p h o n e L i n e s Co m p a n y O f f i c i a l L i n e s Co m p a n y T e s t L i n e s Su b t o t a l Re s i d e n c e Ce n t r e x 82 3 81 4 Bu s i n e s s Mu l t i - Si n g l e L i n e Li n e Mu l t i - Pa r t y 1 - Pa r t y Pa r t y 23 5 22 8 Di r e c t o r y L i s t i n g s : Nu m b e r o f C u s t o m e r s w i t h N o n p u b l i s h e d o r N o n l i s t e d : 9 3 Pa g e 1 8 Su b t o t a l Bu s i n e s s 23 5 22 8 To t a l Re s i d e n c e & B u s i n e s s 10 5 8 10 4 2 Lo c a l E x c h a n g e 22 2 35 5 63 2 63 3 63 6 77 4 TO T A L S Re v 3 / 0 2 NU M B E R O F C A L L S C O M P L E T E D B Y C U S T O M E R S D U R I N G ( Y E A R ) 2 0 0 6 Av e r a g e # Lo c a l C a l l s To l l C a l l s O r i q i n a t e d ( T o t a l o f a l l C a r r i e r s ) of C u s t o m e r Nu m b e r Av g . / Av g . / Li n e s i n U s e (1 0 0 0 s ) Li n e In t r a s t a t e In t e r s t a t e To t a l Li n e N/ A 16 2 9 19 7 18 2 6 57 , 28 0 N/ A 52 7 62 7 15 4 75 , N/ A 61 4 68 3 84 , N/ A 84 8 24 8 09 6 73 , N/ A 61 9 55 5 17 4 12 8 . 36 2 N/ A 33 , 4 9 4 90 4 39 8 95 , 79 8 LO C A L C A L L S AR E NO T M E A S U R E D Pa g e 1 9 73 1 60 0 33 1 86 , ANNUAL REPORT FOR SMALL TELEPHONE COMPANIES YEAR ENDED DECEMBER 31, 2005 CUSTOMER RELATIONS RULES COMPLIANCE Rule IDAPA 31,21,01,603 Rule IDAPA 31.41,01,105 Please provide copies of: Summar'lpf Customer Relations Rules for Telephone Corporations Idaho Telephone Solicitation Act Notification Method of Notification: Mailed separately to customers Yes - No Included in directory Yes - No Date of notification 2/10/2006 Alternate method of notification ON WEB SITE AND MAIL STUFFER APPLICATION PROCEDURES, Rule IDAPA 31.41.01.403, Record of Complaints: Number received by Company None Category of complaints (if known): Deposit Disputes Charges on Bill DeniallTermination Quality or Availability of Service Carrier Selection/Assignment Miscellaneous Rev 3/02 Page 20 CERTIFICATE State of Idaho County of ) ss , the undersigned Lane R Williams and of the Midvale Telephone Exchange. Inc.utility, on our oath do severally say that the foregoing return has been prepared under our direction , from the original books, papers, and records of said utility; that we have carefully examined same, and declare the same to be a correct statement of the business affairs of said utility for the period covered by the return in respect to each and every matter and thing therein set forth , to the best of our knowledge, information and belief,~Jj ~ c (Chief Qfficer) (Officer in Charg tS) ........ Subscribed and Sworn to Before Me this 25th day of April , (Year) 2007 ~~ ;d~~Notary Public LENNIS K, BONNER Notary Public State of Idaho ' ~~~, My Commission expires 4/6/, (Year) 2012 Rev 3/02 gdk/excel/jnelson/anul rpts/telan n ual rpt Page 21 7/2 6 / 2 0 0 6 Mid . a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e , I d a h o Stu d y A r e a , 4 7 2 2 2 6 Stu d y Y e a r 20 0 5 RE V E N U E R E Q U I R E M E N T S U M M A R Y :f ; rr : : : : r : : : f : : f : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : ; : : : !~ ; Rm N ~ : : : : : : : : : : : : : : : : : : : Jr r r r : : : f f m r ::: f : r r : : : f : : : : : : : : t : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : )N : n n W : : : : : : : : : : : : ; : ; : : : ; : ; ff : : f f : : : : : : f f : : : : H: f f : rr : : : : r : f : r : : ; : : : : : : : Wg : \: , : : )r r : f f f f f f m TQ T A L In t e r L A T A In t r a L A T A In t e r i A T A In t " , L A T A EA S Us e r Oth e r CO M P A N Y ~; , ~~ ~ MS G De f i ~: , -" . - __ _ CR I P T I O N SO U R C E la ' lc l lh ) iii 11 \ 1 N e t T e l e c o m P l a n t Ln 4 6 97 3 , 07 3 14 3 . 7 4 3 19 1 , 67 7 10 0 39 4 16 1 , 4 6 0 70 6 , 41 4 15 0 67 3 50 6 36 1 2 R a t e B a s e A d j u s t m e n t # 1 Re c o r d s 3 R a t . B a s e A d j u s t m e n l # 2 Re c o r d s 4 R a l e B a s e A d j u s t m e n t # 3 Re c o r d s 5 R A T E B A S E Ln l - 2,, 97 3 , 07 3 14 3 74 3 19 1 67 7 10 0 39 4 16 1 , 46 0 70 6 41 4 15 0 67 3 50 6 36 1 6 R a l e o l R e t u r n Re c o r d s 06 1 9 % 11 , 25 0 0 % 11 , 26 0 0 % 11 , 25 0 0 % 11 , 25 0 0 % 90 0 0 % 90 0 0 % 90 0 0 % 90 0 0 % 90 0 0 % 90 0 0 % 90 0 0 % 7 R E T U R N O N R A T E B A S E Ln 5 " 46 2 , 73 B 24 1 17 1 56 B 29 4 70 6 10 0 B7 6 96 2 34 7 99 3 B R e l u m A d j u s l m e n t # 1 Re c o r d s 9 R e t u r n A d j u s t m e n t # 2 Re c o r d s 10 N E T R E T U R N Ln 7 - 6, , 46 2 , 73 6 24 1 17 1 5B 6 11 , 29 4 10 . 7 0 6 10 0 67 6 96 2 34 7 99 3 11 F i x e d C h a r g e s Ln 2 4 17 6 69 2 62 , 93 7 67 5 97 6 35 9 72 4 00 9 20 2 60 6 12 A m o n i z a t i o n 0 1 E x c e s s D e l T a x e s Ln 4 7 13 C a p i t a l i z e d P a y r o l l T a x e s Ln 5 0 14 D e p r e c i a l i o n A d j u s t m e n l Ln 5 3 15 F I T A l i o w a n c e s l D i s a l i o w a n c e s Ln 2 2 In c A d ; A l l o c o n 2 0 0 1 Ln 5 9 + 6 0 In c A d j A l l o c o n B i 9 3 E x p Ln 6 1 + 6 2 16 T o t a t M i s c I n c A d j u s r m e n t 10 , Ln 6 3 19 A F T E R T A X I N C O M E No t e 1 30 6 04 6 17 6 23 4 15 , 91 1 31 7 34 7 95 4 95 3 14 5 16 5 20 S t a t e I n c o m e T a x Ln 5 0 13 1 70 1 29 4 19 9 77 1 20 3 2B 2 30 9 37 1 21 S t a t e I T C A m o r t i z a t i o n Ln 4 5 22 N e l F e d e r a l I n c o m e T a x Ln 4 1 15 7 , 66 0 B1 6 19 6 26 4 75 4 25 . 7 3 4 1. 0 0 6 10 5 22 . 7 6 2 23 F e d e r a l l T C A m o r t i z a t i o n 10 , Ln 4 4 23 O p e r a t i n g E x p e n s e s & T a x e s Ln 1 7 2,4 B 7 90 7 07 5 61 9 37 2 6B 3 12 4 62 0 B6 9 19 , 07 1 14 4 54 2 02 6 24 N o n o p e r a t i n 9 E x p e n s e s 10 , Ln I 7 + 1 B 25 U n c o l l e c t i b t e s Ln 5 7 26 O t h e r A d j u s r m e n ! s ( N e t R R ) Re c o r d s 27 N E T R E V E N U E R E Q U I R E M E N T Ln I 0 + 2 0 . . 25 - 17 2 . 4 3 6 1, 4 3 4 , 30 6 12 3 , 44 9 46 1 35 6 75 4 , 4 B 5 32 1 90 5 66 0 15 2 2B G r o s s R e c e i p t s T a x No t e 2 29 7 3 4 0 A l w F d s U s e d D u r C o n s r r 10 , Ln 1 5 30 R E V E N U E R E Q U I R E M E N T Ln 2 7 + 2 B - 17 2 43 B 43 4 , 30 B 12 3 44 9 4B I 35 B 75 4 4B 5 32 1 27 , 90 5 66 0 15 2 31 D i s t r i b u l l o n 0 1 L i n e 3 0 Ln 3 0 / 3 0 a 10 0 , 00 0 0 % 45 , 21 1 6 % B9 1 3 % 71 6 7 % 94 2 7 % 23 , 7B 2 5 % 76 6 6 % B7 9 6 % 20 , B0 9 0 % IN C O M E T A X E S 32 N e t R e t u m Ln 1 0 4B 2 , 73 B 24 1 17 1 5B 6 11 , 29 4 70 6 10 0 67 6 96 2 34 7 99 3 33 F i x e d C h a r g e s Ln l 1 17 6 69 2 93 7 67 5 97 B 35 9 50 , 72 4 00 9 20 2 B0 6 34 A m o r t i z a t i o n o f E x c e s s D e f e r r e d T a x e s Ln 1 2 35 C a p i t a l i z e d P a y r o l l T a x e s Ln 1 3 36 D e p r e c i a t i o n A d j u s t m e n t Ln 1 4 37 F I T A l l o w a n c e s / D i s a l l o w a n c e s Ln 1 5 In c A d ) A l l o c o n 20 0 1 Ln 1 6 In c A d j A l l o c o n B i 9 3 E x p Ln 1 7 40 F e d e r a l I T C A m o r t i z a t i o n Ln 4 4 To t a l I n c o m e A d ; u s r m e n t s Ln 3 3 + 3 7 . . 3 9 17 6 69 2 62 , 93 7 67 5 97 6 35 9 72 4 00 9 20 2 60 6 42 F e d e r a l T a x a t i l e I n c o m e Ln 3 2 - 41 G r o s s U p 46 3 , 70 6 27 0 05 2 10 7 12 , 60 1 10 1 6B B 96 0 25 0 94 7 43 F e d e r a l I n c o m e T a x 34 , 00 0 0 % 15 7 , 66 0 61 6 19 6 26 4 75 4 25 , 73 4 00 6 10 5 76 2 44 F e d e r a l S u r - T a x A l l o c a t i o n Re c o r d s 41 N e t F e d e r a l I n c o m e T a x Ln 4 3 , 44 - 15 7 66 0 61 6 19 6 26 4 75 4 73 4 00 6 10 5 22 . 7 6 2 42 N e t R e l u r n Ln 3 2 46 2 73 B 24 1 , 17 1 56 6 11 , 29 4 70 6 10 0 67 6 96 2 34 7 99 3 43 F i x e d C h a r g e s Ln 3 3 17 6 69 2 62 , 93 7 67 5 97 6 35 9 72 4 00 9 20 2 60 6 44 O l h e r S I T A d ; u s r m e n t s Re c o r d s 45 F e d e r a l I n c o m e T a x Ln 4 3 15 7 66 0 61 6 19 6 26 4 75 4 73 4 00 6 10 5 22 . 7 6 2 46 S t a l e T a x a b l e I n c o m e Ln 4 2 - 45 G r o s s U p 50 7 B3 7 29 5 75 3 26 , 4 0 2 BO O B7 2 B9 1 24 1 56 0 73 , 31 B 47 S t a t e I n c o m e T a x 69 0 0 % 13 1 25 , 70 1 29 4 19 9 77 1 20 3 26 2 30 9 37 1 4B S t a l e S u r - Ta x A l l o c a t i o n Re c o r d s 49 S t a t e I T C A m o n i z a t i o n Ln 4 5 50 N e t S l a t e I n c o m e T a x Ln 4 7 , 4B , 44 1 3 1 25 7 0 1 22 9 4 11 9 9 77 1 20 3 2B 2 30 9 63 7 1 Pr o p r i e l a r y I n f o r m a t i o n Mo s s A d a m s , L L P lo f 2 3 7/2 6 / 2 0 0 6 Mi d v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e , I d a h o Stu d y M e a : 4 7 2 2 2 6 St u d y Y e a r ' 2 0 0 5 SE P A R A T E D T E L E C O M M U N I C A T I O N S P u \ N T S U M M A R Y t t : : t t t : :: : : : : ::: t h : : : : : : : : : : : : : m m ~ I N tm \ \ : : : : : : : / : 1 e e e e e m t t ::: 1 : t \ : : : : : : : : : : \ \ 1 : : : : : : : : : : : : ::: : WM N W J m: \ : : : : : : : : : : / m \ : : : : : e : : : \ \ \ t ::: : : \ \ t : : : : : : : : : e : t \ : : : : : ; : : : W~ t \ : : : : : : /m t \ : e e : \ : : : : : e : TO T A L In t e r U \ T A In t r a U \ T A In t e r U \ T A In t r a L A T A EA S Us e r Oth e r CO M P A N Y ~~ ~ ~~ ~ MS G Ii) De " ~: ~ III LIN E DE S C R I P T I O N SO U R C E la l 21 1 0 La n d & S u p p o r t A s s e l s Ln 1 3 96 1 , 94 9 61 0 40 3 63 1 34 , 92 2 67 6 50 9 51 7 42 4 76 5 46 2 , 36 6 22 1 0 CO E - Sw i l c h L n g Ln 3 6 57 3 62 5 29 1 00 6 46 , 74 3 23 6 07 4 22 2 0 CO E , Op e r a t o r Ln 2 3 22 3 0 CO E , Tw n s m i S S I o n Ln 7 6 16 3 , 77 9 63 6 , 34 2 17 2 51 3 32 6 34 0 62 0 71 9 16 , 54 2 24 , 29 6 39 7 , 69 7 23 1 0 In f o O n g l T e n n E q u i p Ln l l 24 1 0 C& W F Ln 4 2 73 0 , 24 4 96 6 65 2 26 6 77 3 14 5 , 61 6 27 3 33 2 56 4 50 3 10 3 65 1 11 2 , 74 6 27 4 , 97 2 Ta t a l C O E , l O T , C & W F Ln 2 . . 12 , 46 7 64 7 09 6 , 00 2 43 9 26 6 21 9 66 7 33 7 67 2 20 5 22 2 12 2 19 3 13 7 04 4 90 6 , 7 4 2 Dis t r i b u t i o n 0 1 L L n e Ln 7 / 7 a 10 0 , 00 0 0 % 40 , 66 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 6 3 % 25 , 70 7 9 % 96 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % Eq u a l A c c e s s , I n v e S l m e n t Ln 2 2 26 6 0 Ta n g i b l e A s s e l s Ln 3 1 TE L E C O M P L T I N S V C - EX C L 2 6 9 0 Ln 1 + 7 + 9 + 1 0 14 , 44 9 , 79 6 90 6 40 4 50 9 11 7 25 4 , 60 9 39 1 35 0 71 4 73 9 14 1 61 7 15 6 62 9 37 1 13 0 Dis t r i b u t i o n 0 1 L i n e 1 1 Ln 1 1 / 1 1 a 10 0 , 00 0 0 % 40 , 66 9 2 % 52 3 4 % 1. 7 6 2 0 % 2.7 0 6 3 % 25 , 70 7 9 % 96 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 26 9 0 In t a n g i b l e A s s e t s Ln 3 5 20 0 1 TE L E C O M P u \ N T I N S V C Ln 1 1 + 1 3 14 , 44 9 , 79 6 90 6 40 4 50 9 11 7 25 4 , 60 9 39 1 35 0 71 4 , 7 3 9 14 1 61 7 15 6 62 9 37 1 13 0 Dis t r i b u t i o n o f L i n e 1 4 Ln 1 4 / 1 4 a 10 0 , 00 0 0 % 40 , 66 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 6 3 % 25 , 70 7 9 % 96 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 21 1 0 La n d A s s e t s Ln I 2 20 0 1 TP I S x / L a n d Ln 1 4 , 44 9 79 6 90 6 , 40 4 50 9 11 7 25 4 60 9 39 1 35 0 71 4 , 73 9 14 1 61 7 15 6 62 9 37 1 13 0 Dis t r i b u t i o n 0 1 L i n e 1 7 Ln 1 7 1 1 7 a 10 0 , 00 0 0 % 40 , 66 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 6 3 % 25 , 70 7 9 % 96 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 20 0 2 Pr o p H i d F u t T e l e c o m U s e Ln 6 20 2 0 0 3 Pl a n t U n d e r C o n S l r u d i o n Ln I 0 67 7 96 5 72 2 66 1 32 4 12 , 56 5 47 9 53 7 40 3 20 0 5 Te l e c o m P l a n t A d j u S l m e n t Ln 1 4 22 T O T A L T E L E C O M P U \ N T Ln I 4 + 1 9 . . 49 6 , 67 2 92 6 39 0 51 0 , 63 9 25 5 . 4 7 0 39 2 , 67 3 72 7 30 4 14 2 , 09 6 15 9 36 6 36 2 53 3 12 2 0 Ma t e r i a l s a n d S u p p l i e s Ln 2 0 10 1 6.4 9 5 56 4 31 9 59 6 65 5 22 7 24 7 97 7 15 0 0 Ot h e r j u r i s A s s e l s - Ne l Ln I 4 31 0 0 Ac c u m u l a l e d D e p r e c i a t i o n Ln 2 6 6. 4 9 3 54 9 77 7 , 96 0 31 7 26 0 15 4 10 2 21 1 23 6 00 9 66 1 17 3 86 2 86 4 05 4 Eq u a l A c c e s s , A c c u m D e p r e c i a t i o n Ln 2 4 32 0 0 A c c D e p , Hld l o r F u t U s e 15 , Ln 3 0 34 0 0 Ac c u ' " A m o r t , Ta n 9 i b i e Ln 3 L 3 2 29 3 5 0 0 Ac c u m A m o r t - In t a n 9 i b l e Ln 3 3 36 0 0 A c c u m A m o r t - Ol h e r Ln 3 4 41 0 0 Ne t C u r D e l O p I n c T a x e s Ln 4 6 43 4 0 No n c u r D e l O p e r l n c T a x Ln 6 6 21 6 50 5 96 , 5 2 7 62 8 81 5 66 4 55 , 65 9 12 2 36 0 51 1 Eq u a l A c c e s s , D e f e r r e d O p e r I n c T a x e s Ln 2 5 43 6 0 Oth e r D e l e r r e d C r e d i l s , Ne t 15 , Ln 6 7 43 7 0 Oth e r j u r L i a b & D e l C r e d i l s , Ne t 15 , Ln 6 9 36 N E T T E L E C O M P u \ N T Ln 2 2 + 2 3 , 24 . . 80 7 71 9 06 6 37 7 16 6 51 5 67 2 17 6 17 1 66 7 43 9 66 , 02 9 72 , 37 1 1.4 7 2 , 94 6 Oi S l r i b u t i o n o f L i n e 3 6 Ln 3 6 / 3 6 a 10 0 , 00 0 0 % 35 , 61 4 3 % 21 1 5 % 66 5 2 % 03 3 4 % 26 , 71 0 7 % 1. 1 3 6 9 % 12 4 6 1 % 25 3 6 1 9 % 14 0 2 Ru r o l T e l B a n k S t a c k Ln 1 6 Ca s h W o r k i n g C a p i t a l Ln 2 1 16 5 , 35 4 36 5 36 3 52 2 26 9 97 5 12 2 30 2 35 . 4 1 6 40 E q u a l A c c e s s - U n a m o r t i z e d E x p e n s e s Ln 2 6 In v e s t m e n t A l l o w / D i s a l l o w Ln 3 1 Ac c u m D e p r / A m o r t A l l o w / D i s a l l o w F 15 , Ln 7 2 40 4 0 Cu s t o m e r D e p o s i t s Ln 3 7 43 1 0 Oth e r L o n g - Te r m L i a b , Ln 5 7 OI l i e r T e l e c o m P I A d j u S l Re c o r d s NE T T E L E C O M P L T & O T H R A T E B A S E I T E M S A+ B . . F+ I ' I G + H ) 97 3 07 3 14 3 74 3 19 1 67 7 10 0 39 4 16 1 . 4 6 0 70 6 41 4 67 , 15 0 67 3 50 9 36 1 Dis l f , b u t i o n a l L i n e 4 6 Ln 4 6 1 4 6 a 10 0 , 00 0 0 % 35 , 69 0 1 % 21 2 4 % 66 0 6 % 03 6 0 % 28 , 56 6 4 % 12 4 2 % 1. 2 3 3 4 % 25 , 25 2 7 % Pr o p r I e t a r y I n f o r m a t i o n Mo s s A d a m s , L L P 2 o f 2 3 7/2 6 / 2 0 0 6 Mld v a l e T e l e p " o n e E x c " a n g e ' I d a " o St u d y A r e a ; 4 7 2 2 2 6 St u d y Y e a r 2 0 0 5 SE P A R A T E D E X P E N S E S U M M A R Y :1 1 : 1 ~ : : : ~ : 1 ~ : 1 I t : : : : : : : : : : : : : )~ 1 f : nm : I & t: ; : ; : ; : ; : ; J : : : : ~:: : : ~ ~ : ~ : : : 1:1 I t : : i 1:1 : : : : : 1 1 1 : : : : : 1 : : : : ; : : : ; : : : ; : ; ::: : W: %~ g I t m t\ : ; : : : : : : : 1: : : : 1 1 : 1 t : I I : : ml l : t t 1 : l : t \ : : : : : : , : : W8 ~ : \:: : : : : )I t l t t t t t : : TO T A L In t e r L A T A In l f a L A T A In t e r L A T A In l f a L A T A EA S Us e r Olh e r CO M P A N Y MS G MS G MS G De f i n e d LI N E DE S C R I P T I O N SO U R C E 'd ' 10 1 Ih ) Ik l (I ) Pi t S p e c E x p A c c t s 6 2 1 0 62 2 0 62 3 0 63 1 0 , 64 1 0 Ln 3 0 92 3 51 5 44 9 , 4 3 5 37 . 4 1 6 17 , 25 4 60 5 19 6 77 6 89 0 14 6 16 6 99 4 3 P I N o n s p e c A c c o u n t 6 5 3 0 12 , Ln 1 9 31 1 17 , 30 1 49 1 74 6 1. 1 4 6 10 , 67 7 41 5 46 5 67 1 4 C u s t O p e r A c c t s 6 6 1 0 66 2 0 Ln 5 7 21 6 13 5 75 , 57 7 54 7 66 , 15 6 65 4 5 T O T A L B I G T H R E E E X P E N S E S Ln 2 , 16 1 96 1 54 2 31 3 36 , 90 7 99 9 39 , 29 7 27 5 , 61 0 30 4 61 1 25 1 , 7 1 9 6 D I s l r i b u l l o n 0 1 L I n e 5 Ln 5 / 5 a 10 0 , 00 0 0 % 45 , 66 2 5 % 29 1 6 % 52 2 8 % 32 4 7 % 23 , 33 5 0 % 06 1 6 0 % 72 6 5 % 21 , 29 6 7 % 7 P l o n l S p e c i f i c E x p e n s e s 11 , Ln 3 1 00 6 , 12 5 48 3 21 4 40 , 32 7 16 , 71 0 84 2 21 8 01 3 69 9 05 4 20 6 , 26 7 6 P l a n t N o n s p e c i f i c E x p e n s e s 12 , Ln 4 4 79 7 74 6 29 2 , 4 5 0 26 1 06 2 13 2 22 9 60 9 6,4 7 3 69 4 16 5 04 6 9 C u s t o m e r O p e r a l l o n s E x p e n s e s 13 , Ln 5 7 21 6 13 5 75 , 57 7 54 7 15 6 54 , 65 4 10 C o r p o r a t e O p e r a l l o n s E x p e n s e s 14 , Ln 1 6 42 8 79 2 20 6 , 13 3 42 2 20 9 55 6 14 6 52 0 97 0 63 5 73 0 0 C o n t r l b u l l o n s 10 , Ln 1 6 12 T O T A L O P E R A T I N G E X P E N S E S Ln ? . 1 1 44 8 80 0 05 9 37 5 01 0 37 , 00 1 07 7 61 0 92 6 16 , 69 2 71 6 53 3 00 2 13 O p e r a l l n g T a x e s Ln 2 6 10 7 16 , 24 4 36 3 68 2 04 8 94 3 37 9 42 5 02 4 14 E q u a l A c c e s s E x p e n s e s Ln 3 5 15 E x p e n s e A l l o w a n c e s / D i s a l l o w a n c e s Ln 4 0 16 5 2 4 0 R e n t R e v e n u e s Ln 4 3 17 T O T A L O P E R A T I N G E X P & T A X E S Ln 1 2 + 1 3 . . 15 - 2,4 6 7 , 90 7 07 5 61 9 37 2 66 3 12 4 62 0 86 9 07 1 22 , 14 4 54 2 02 6 16 D i s t r l b u l l o n o f L l n e 1 7 Ln 1 7 1 1 7 a 10 0 , 00 0 0 % 43 , 23 3 9 % 67 2 7 % 51 4 6 % 16 0 3 % 24 , 95 5 5 % 0,7 6 6 5 % 69 0 0 % 21 , 78 6 4 % 19 T o t a l D e p r & A m o r t Ln 4 3 74 2 10 4 26 1 61 7 77 0 11 , 33 7 22 , 96 6 21 6 73 2 05 6 22 9 17 5 , 17 5 20 F i x e d C h a r g e s 1O , Ln 2 4 17 6 69 2 62 , 93 7 67 5 97 8 35 9 72 4 00 9 20 2 44 , 60 6 21 T o l a l O p e r a l l n g R e v e n u e 1H n 3 3 22 T o i o l O p e r a l l n g E x p e n s e & T a x e s Ln 1 7 2,4 6 7 , 90 7 07 5 61 9 37 2 66 3 79 , 12 4 62 0 66 9 07 1 14 4 54 2 02 6 23 U n c o l l e c t l b l e s 10 , Ln 5 7 24 F i x e d C h a r g e s Ln 2 0 17 6 69 2 93 7 67 5 97 6 35 9 50 , 72 4 00 9 20 2 60 6 25 I n c o n l e A d j u s t m e n t s 10 , Ln 6 3 26 N e t I n c o n l e Ln 2 L 2 5 66 4 , 59 9 ) (1 , 13 6 , 55 6 ) (9 7 04 6 ) (4 0 , 66 0 ) (6 4 , 46 3 ) (6 7 1 59 3 ) (2 1 06 0 ) (2 4 , 34 5 ) (5 6 6 63 4 ) 27 D ; s l f l b u l l o n 0 1 L i n e 2 6 Ln 2 6 / 2 6 a 10 0 , 00 0 0 % 42 , 72 9 0 % 64 2 1 % 52 5 9 % 17 0 6 % 25 , 20 4 3 % 79 1 1 % 91 3 6 % 22 , 02 3 4 % 26 T O T A L C A S H O P E R E X P E N S E S Ln 1 7 + 1 6 , 19 + 2 0 92 2 , 4 9 5 87 6 73 9 27 8 32 4 49 7 45 2 , 86 1 02 1 11 6 41 1 65 9 29 D i s l f i b u l l o n o f L I n e 2 8 Ln 2 8 / 2 8 a 10 0 , 00 0 0 % 45 , 80 4 2 % 3.2 3 9 4 % 52 5 3 % 19 6 6 % 23 , 55 5 9 % 67 7 3 % 76 5 3 % 21 4 1 2 7 % IN C O M E T A X C A L C U L A T I O N Olh e r O p e r a l l n g I n c o m e Ln 3 2 32 A F U D C Ln 1 5 33 O p e r a l i n g R e v e n u e Ln 3 3 - Ln 3 1 34 U n c o l l e c l l b l e R e v e n u e 10 , Ln 5 7 34 I n c o m e E f f e c t J u r i s d i c t i o n a l D i f f e r e n c e Ln 6 0 34 I R S I n c o m e A d j u s t m e n t Ln 6 2 35 T O T A L R E V E N U E & O T H E R I N C O M E Ln 3 L 3 4 36 C o n l r l b u t i o n s 10 , Ln 1 6 37 O p e r a l l n g E x p e n s e s Ln 1 2 , Ln 1 1 2,4 4 6 80 0 05 9 37 5 01 0 00 1 07 7 61 0 92 6 69 2 71 8 53 3 00 2 38 O p e r a l l n g T a x e s Ln 2 6 10 7 24 4 36 3 88 2 04 8 94 3 37 9 42 5 02 4 39 F i x e d C h a r g e s Ln 2 4 17 6 69 2 93 7 67 5 97 8 35 9 72 4 00 9 20 2 44 , 80 8 40 T O T A L O P E R A T I N G E X P E N S E S Ln 3 6 . . 66 4 , 59 9 13 6 55 6 97 , 04 8 66 0 84 , 4 8 3 67 1 , 59 3 08 0 24 , 34 5 58 6 83 4 Sta t e T a x a b l e I n c o m e Ln 3 5 , Ln 4 0 (2 , 66 4 , 59 9 ) (1 , 13 8 55 6 ) (9 7 04 8 ) (4 0 66 0 ) (8 4 , 4 8 3 ) (6 7 1 59 3 ) (2 1 08 0 ) (2 4 34 5 ) (5 8 6 83 4 ) 42 S t a l e I n c o m e T a x 69 0 0 % (2 3 1 , 55 4 ) (9 8 , 94 0 ) (8 , 4 3 3 ) 53 3 ) 34 2 ) (5 8 36 1 ) 83 2 ) 11 6 ) (5 0 , 99 6 ) 43 F e d e r a l T a x a b l e I n c o m e Ln 3 5 , Ln 4 0 (2 , 66 4 , 59 9 ) 13 8 55 6 ) (9 7 04 8 ) (4 0 66 0 ) (8 4 , 4 6 3 ) (6 7 1 , 59 3 ) 12 1 , 08 0 ) 12 4 , 34 5 ) (5 8 6 83 4 ) 44 S t a t e I n c o m e T a x Ln 4 2 (2 3 1 , 55 4 ) (9 8 94 0 ) 43 3 ) 53 3 ) 34 2 ) (5 8 36 1 ) (1 , 83 2 ) (2 , 11 6 ) (5 0 99 6 ) 45 N e l F e d e r a l T a x a b l e I n c o m e Ln 4 3 - Ln 4 4 (2 , 4 3 3 04 5 ) 03 9 61 5 ) (8 8 61 4 ) (3 7 , 12 7 ) (7 7 , 14 2 ) (6 1 3 , 23 2 ) (1 9 24 6 ) (2 2 , 22 9 ) (5 3 5 , 63 6 ) 46 F e d e r a l I n c o m e T a x 34 , 00 0 0 % (6 2 7 23 5 ) (3 5 3 , 46 9 ) (3 0 , 12 9 ) (1 2 , 62 3 ) (2 6 22 6 ) (2 0 6 , 4 9 9 ) 54 4 ) 55 6 ) (1 8 2 , 18 5 ) 47 A n l o r t i z a l l o n o f I n v e s t m e n t T a x C r e d i l Ln 4 4 /6 2 7 2 3 '3 5 3 4 6 r3 0 1 2 11 2 6 2 /2 6 2 2 46 F e d e r a l I n c o m e T a x Ln 4 6 , Ln 4 7 20 6 4 9 9 16 5 4 4 /7 5 5 6 11 6 2 1 6 5 Pr o p o e t a r y I n f o r m a t i o n Mo s s A d a m s , L L P 3 0 1 2 3 7/2 6 / 2 0 0 6 Mid v . l e T e l e p h o n e E x c h a n g e - I d a h o Stu d y A r e . , 4 7 2 2 2 6 Stu d y Y e a r ' 2 0 0 5 GE N E R A L S U P P O R T F A C I L I T I E S ::: r : : : : r : : : : : : : : : : : : : : " " " " " " , ~m n W t I & t " " " , , ):: , : : : : : : : , : : r : : r : : r : f : : ::: : :r r : : : : : f : : f : : : ::: : : : , , : , : , : , : , : , : / W : ~ tV No H g ~b : , : , : , : , : : : , ::: : : ::: r: f f : r : f : r : :f: : : : : r r : : r : : : : : : : : : f , : : : , : , : gg : ~:, : : : : : : : , :'r r r r : ff : : ' : ' : ' : ' : TO T A L In l e r L A T A In " a L A T A In t e r L A T A In " a L A T A EA S Us e r Olh e r CO M P A N Y MS G MS G MS G De f i n e d LIN E DE S C R I P T I O N SO U R C E /0 1 Ih ) Iii (k ) III SE P A R A T I O N S F A C T O R S Ca l l i e r C l a s s i f i c a t i o n Re c o r d s Bi g T h l e e E x p e n s e s D i s t r Ln 6 10 0 , 00 0 0 % 45 , 86 2 5 % 3, 2 9 1 6 % 52 2 8 % 32 4 7 % 23 , 33 5 0 % 61 8 0 % 72 8 5 % 21 , 2 9 6 7 % To t a l C O E lO T C& W F D i s t r 2 L n 8 10 0 , 00 0 0 % 40 , 86 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 6 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 1.0 9 9 2 % 23 , 32 9 9 % LA N D & S U P P O R T A S S E T S S E P A R A T I O N 21 1 0 La n d & S u p p o r t A s s e t s Su p p o r t A s s e t s , Jo i n t x I G S F - B & C No t e 98 1 94 9 81 0 , 40 3 69 , 83 1 92 2 53 , 67 8 50 9 , 51 7 19 , 42 4 78 5 46 2 , 38 8 Ge n e r a l S u p p o r t F a e i l i l i e s , B & C No t e Dir e c t A s s i g n m e n t Dir e c t To t a l S u p p o r t A s s e t s Ln 5 . . 98 1 94 9 81 0 40 3 83 1 34 , 92 2 67 8 50 9 51 7 19 , 4 2 4 78 5 46 2 , 38 8 Dis l r i b u t i o n o f L I n e 8 Ln 8 / 8 a 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 1. 7 6 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % La n d No l e Dir e c t A s s i g n m e n t Dir e c t To t a l L a n d Ln 1 0 . . TO T A L L A N D & S U P P O R T AS S E T S Ln 8 + 1 2 98 1 94 9 81 0 , 4 0 3 69 , 83 1 92 2 53 , 67 8 50 9 , 51 7 19 , 42 4 78 5 46 2 , 38 8 Dis t r i b u t i o n o f U n e Ln 1 3 1 1 3 a 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % No l e 1 : I f C a l l i e r C l a s s i f i e a t o n = A , I h e n If C a l l i e r C l a s s i f i e a l o n = B , t h e n Ln 5 a 2, L n 6 a 2, L n 1 0 a Ln 5 a 3, L n 6 a , L n 1 0 a Pr o p r i e l a r y I n f o r m a l i o n Mo s s A d a m s , L L P 40 1 2 3 Mi d , . l e T e l e p h o n e E x c h a n g e - I d a h o St u d y A r e a : 4 7 2 2 2 6 Si u d y Y e a r : 2 0 0 5 DE S C R I P T I O N SE P A R A T I O N S F A C T O R S I W S W S P c t , Sw i t c h b o a r d s 2 W S W S P c t , Di r e c t o r y A s s i s t a n c e 3 S u b L i n e M O U P c t 4 S O B T o l l M O U P c t 5 W S W S P c l , TS P S O p e r P o s i l i o n 6 R e a t P r o c e s s o r T i m e P c t , RT A 7 R e a t P r o c e s s o r T i m e P c l - TS P S B R E L M O U ' s - T a n d e m S w i t c h , n g 9 T r a n s M e a s u r e d D E M P c t CO E C A T E G O R I E S 1 , 3 S E P A R A T I O N 10 2 2 2 0 O p e r a t o r S y s t e m s 11 C a t 1 , Op e r a t o r S y s t e m s 12 L o c , To l I DS A DS B an d 13 Tr a m c S w i t c h b o a r d s 14 A u x , Di r e c t A s s i s t 15 A u , - In t e r e e p t 16 Jt E x c h & T o l l S O B 17 T S P S , Op e r P o s i t i o n IB T S P S - RT A 19 T S P S , Oth e r 20 Di r e c t A s s i g n m e n l 21 To l a l C a l l 22 Di s t r i b u l i o n o f L i n e 2 1 23 T O T A L C O E , OP E R A T O R 24 D i s l r i b u l i o n 0 1 L i n e 2 3 LI N E 25 2 2 1 0 C e n t r a l D m c e S w i t c h i n g 26 Ca l 2 , Ta n d e m S w i l c h i n g 27 Di r e c t A s s i g n m e n l 2B To l a t C a t 2 29 Di s t r i b u h o n o f L i n e 2 B J1 Ca l 3 - Lo c a l S w i t c h i n g , T S 32 Ca l 3 , Lo c a t S w i l c h i n g - N T S JJ Dir e c t A s s i g n m e n l 34 To t a i C a t 3 35 Dis t r i b u t i o n o f L i n e 3 4 36 T O T A L C O E - SW i T C H I N G 37 D i s t r i b u t i o n o f L i n e 3 6 Pr o p r i e l a l Y " ~ o r m a l i o n SO U R C E Re c o r d s Re c o r d s Re e o r d s Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Ln 1 3 a Ln 1 4 a Ln 1 5 a Ln 1 6 a Ln 1 7 a Ln 1 B a Ln 1 9 a Di r e c t Ln 1 3 . . Ln 2 1 1 2 1 a Ln 2 1 Ln 2 3 / 2 3 a Ln 2 6 a Di r e c t Ln 2 6 , .2 7 Ln 2 8 / 2 8 a Ln 3 1 a Ln 3 2 a Di r e c t Ln 3 1 . . 3 3 Ln 3 4 / J 4 a Ln 2 8 + 3 4 Ln 3 6 / 3 6 a ID D , OO O O % 57 3 , 82 5 10 0 , OO D D % 57 3 82 5 ID D , OO O D % 7/2 6 / 2 0 D 6 CE N T R A L O F F I C E E Q U I P M E N T S - Sh e e t 1 o f 3 tt t t : : t : t:: : : : t b , : : : : : : : : : : /N f W N t m \ \ : ,:: : ; : : : : t t t t ' t: t : : : t : (t t : : : t : : : : : : t t t t,: , : , : , : , : , : , : WI : nm I V g ~~ : : : : : , : : : : : :i t t t t : t : t t : t : t ' t : : t t t : : :: t : : : : : : : : : : : : ::: : :w g \ : : : : : : : / t : t : : t : t tt t : : 57 3 82 5 82 , 03 0 D % 29 1 00 8 TO T A L In t e r L A T A In t r a l A T A CD M P A N Y MS G MS G 10 D , OO O O % 10 0 , 00 0 0 % 30 , 62 9 0 % 29 1 00 8 82 , 03 D D % 29 1 00 8 82 , 03 D D % In f e r l A T A MS G In t r a l A T A MS G EA S Us e r De f i n e d Dt h e r 2D 8 1 7 0 % 45 - ' 0 4 0 % 15 , DO O O % 23 6 07 4 74 3 97 D D % 74 3 97 D D % 23 6 07 4 15 , DD O O % 23 6 07 4 15 , OD D D % Mo s s A d a m s . L L P 5 0 1 2 3 Mid v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e - I d a h o Stu d y A r e a , 4 7 2 2 2 6 Stu d y Y e a r ; 2 0 0 5 SE P A R A T I O N S F A C T O R S 38 W B L i n e 39 E x T r k W B 40 R E L M O U ' s ' E x c h a n g e T r u n k 41 G r o s s A l i o c a l o r ( T r a n s S P F ) 42 C O E C a t 4 , 21 , Fu r n 1 0 O l h e r s P c t 43 I n t e r e x c h a n e T r k W B CO E C A T E G O R Y 4 S E P A R A T I O N 44 2 2 3 0 C e n l l a l O f f i c e - T r a n s m i s s i o n 45 C a l 4 , Ex c h a n g e C i r c u i t 46 4 , 11 W i d e b a n H i n e 47 Di r e c t A s s i g n m e n t 48 4 , 12 E x c h T r u n k - EA S 49 Ex T r k x l W B - B a s i c 50 Ex T r k x l W B ' B a s i c O A 51 Ex T r k W B 52 Ex c h T r k W B ' D i r e c l A s s i 9 n m e n l 53 4 , 13 E x L i n e x l W B 54 Jo i n t M S G 55 PL & L o c a l 56 Oir e c t A s s i 9 n m e n t - B a s i c / S p e c i a l Ca l 4 , in l e r e x c h a n g e 21 F u r n t o O t h e l s 22 W i d e b a n d Jo i n t M S G Dir e c t A s s i g n m e n t LI N E DE S C R I P T I O N AS S I G N M E N T O F C O E C A T 4 , 63 C O E C a t 4 , 13 W o r k i n g L o o p s 64 C O E C a t 4 , 13 A s s i n e d l n v e s t No l e 1 : C o s t p e r l o o p = Pr o p r i e l a r y I n f o r m a t i o n Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Ln 4 6 a Di r e c t Di r e c t Ln 4 g a Di r e c t Ln 5 1 a Di r e c t Ln 6 4 b ' Ln 6 4 c . . Dir e c t Ln 5 8 a Ln 6 0 a Dir e c t Dir e c t Re c o r d s No t e 1 SO U R C E 7/ 2 6 / 2 0 0 6 TO T A L CO M P A N Y In l e r L A T A MS G In l l a L A T A MS G CE N T R A L O F F I C E E Q U I P M E N T S - Sh e e t 2 o f 3 :tm t : : r r : : t t : t : : : : : : : : : : : : : : /~ m n W t W \ ~ : : : : : : : : : : : : Jr r : : : : r : t m t t F r t r t r : : : t : r l : : : : : : : : : : : : )~ m t g m : :m ~ : \ : : : : : : : : : : : : tt m r r t t r : t : : r : : r t r r : : : t : r : : : : : : : : : : jg g ~ , : , : : : : )r : t t : : : : t t : : : : m r Ol h e r In l e r L A T A MS G In l l a L A T A MS G 12 5 79 5 , 39 4 95 4 69 2 18 0 15 7 19 2 62 1 83 1 TO T A L CO M P A N Y Oth e r 10 0 5 8 67 0 5 33 5 3 IN T R A S T A T E T O L L In t e r L A T A In l r a L A T A PL IN T E R S T A T E T O L L In l e r L A T A In l r a L A T A PL EA S Us e r De f i n e d 13 1 BO O 34 8 28 3 1 12 4 79 5 3 9 4 21 2 3 70 7 , Mo s s A d a m s , L L P EA S 50 , 00 0 0 % 29 8 39 7 69 7 60 1 2 3 Mid v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e - I d a h o Si u d y A r e a : 4 7 2 2 2 6 Si u d y Y e a r : 2 0 0 5 SE P A R A T I O N S F A C T O R S 65 C o n v e r s a t i o n M i n u t e s P c t 66 H o s U R e m o l e M O U M , l e s P c t CO E C A T E G O R Y 4 S E P A R A T I O N C o n t 23 A l l O t h e r Jo i n t M S G , T W X & L o c a l Dir e c t A s s i g n m e n t - N o n a c c e s s Ca l 4 3 , Ho s U R e m o t e M S G Jo i n t ( x / W A T S ) WA T S Dir e c t A s s i g n m e n t To t a l C a t 4 76 T O T A L C O E - TR A N S M I S S I O N 77 D i s l r i b u t i o n 0 1 L i n e 7 6 78 T O T A L C E N T R A L O F F I C E E Q U I P 79 D i s t r i b u t i o n 0 1 L i n e 7 8 LIN E DE S C R I P T I O N AS S I G N M E N T O F C O E C A T 4 , 99 C O E C a t 4 , 23 T e r m s , Jo i n t M e s s a g e T o t a l T e r m i n a t i o n s 10 1 C O E C a l 4 , 23 - T e r m s 10 2 - Jo i n t M e s s a e T o t a l A l i o c a l e d l n v e s t m e n l NO I e 1 : C o s t p e r l e r m i n a t i o n = Pr o p r i e l a r y I n l o r m a t i o n Re c o r d s Re c o r d s Ln 1 0 2 ' Ln 1 0 2 c , Dir e c t Ln 7 2 a Di r e c t Di r e c t Ln 4 6 . . 62 + 6 7 . . 7 4 Ln 7 5 Ln 7 6 f 7 6 a Ln 2 3 + 3 6 + 7 6 Ln 7 8 f 7 8 a Re c o r d s No t e 1 No t e 1 7/ 2 6 / 2 0 0 6 CE N T R A L O F F I C E E Q U I P M E N T S - Sh e e t 3 o f 3 rr r : t : r : : r : : : : : : t : : : : : : : : : : : : ~m g m J g ~ L : : : : : : : : : : It t t t t m r r H : : : : r : : : t t t N t : : : : : : : : : : : ::: : /~ I % m I t W ~ : \:: : : : : : : : : ; tt m r r r r r r r t m r r : : : : : t t t I : : : : : ::: : WW : : : : : : : ):: : t : r r m : m : m t : : : : : TQ T A L CO M P A N Y In t r a L A T A MS G Jn t e c L A T A MS G In t r a L A T A MS G Ot h e r EA S Us e r De f i n e d In t e r L A T A MS G 15 3 , 03 2 17 , 05 7 64 9 44 0 56 2 64 5 72 1 23 4 16 3 77 9 83 8 34 2 17 2 , 51 3 27 , 32 8 34 0 62 0 , 71 9 54 2 24 , 29 8 39 7 69 7 16 3 77 9 83 8 34 2 17 2 , 51 3 32 8 34 0 62 0 71 9 18 , 54 2 24 , 29 8 39 7 , 69 7 10 0 , 00 0 0 % 38 , 74 4 3 % 97 2 8 % 26 3 0 % 97 3 5 % 28 , 68 6 8 % 85 6 9 % 12 2 9 % 18 , 37 9 7 % 3,7 3 7 60 4 12 9 35 0 17 2 . 5 1 3 74 , 07 1 34 0 62 0 , 7 1 9 54 2 29 8 63 3 77 1 10 0 , 00 0 0 % 56 , 97 1 0 % 61 5 6 % 98 1 8 % 72 1 4 % 16 , 60 7 4 % 0,4 9 6 1 % 65 0 1 % 16 , 95 6 6 % :r r ! t : r : t t : i t : : : : : : : : : : : : : : : : : ; : : W ~ : ~ ~ : IN H g ~ h : : ::: : : : : : : It t t t t : : : r : : r : : i : : : : / : i t : : : r ! t t : : : t : : : : : : : : ::: : : : : ~ m ~ N N t W ~ ~ : : : : : : : : : : : : : : :: : : : : ! : ! : rm t : i : r r : : : : : r r i : i t t t t : r : : : : : , : , : : : : : : : we \ : : : ; : : : : t : : : : t : " " , , , , , , , In t e c L A T A MS G EA S SO U R C E 23 4 41 1 , MO S S A d a m s , L L P 7 o f 2 3 Mid v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e - I d a h o St u d y A r e a : 4 7 2 2 2 6 Si u d y Y e a r : 2 0 0 5 li N E DE S C R I P T I O N SE P A R A T I O N S F A C T O R S 1 G r e s s A l l o c a t o r I T r a n s S P F ) 2 R E L M O U ' s ' C o i n l e s s P u b T e l lO T E Q U I P M E N T S E P A R A T I O N 3 2 3 1 0 I n f o O r i g I T e r m E q u i p Ca t 1 , Olh e r l O T Co i n l s P u b T e l E q Di r e c t A s s i g n m e n t To t a l C a t e g o r y 1 Di s t r i b u t i o n 0 1 L i n e 7 Ca l 2 - Cu s t P r e m E q u i p Di s t r i b u t i o n 0 1 L i n e g 11 T O T A L I N F O O R I G i T E R M E Q U I P 12 D i s t r i b u t i o n 0 1 L i n e 1 1 Pre p r o e l a r y I n f o r m a t i o n Re c o r d s Re c o r d s Ln 4 a Ln 5 a Dir e c t Ln 4 . . Ln 7 l 7 a Dir e c t Ln 9 / g a Ln 7 + 9 Ln 1 1 / 1 1 a IN F O R M A T I O N O R I G I N i T E R M E Q U I P M E N T 7/ 2 6 / 2 0 0 6 TO T A L CO M P A N Y In t e r L A T A MS G In t r a L A T A MS G r r : I I I II i r b : : : : : : : ::: : /~ ~ ~ , ~n m / : g , ~ \ : : : : : : : : : : 1: r r r rr r r r r r r : I:: I I W r t : : : : : : : : : : : : :: : : ~I n ~ mu w : \:, : , : , : , : , : , II i r : I I I : r : : J: I : r : ' ::: I: ( : : r r, : , : : : : : : : : w g \ : : : : : : : , ( ( m Ii ( : I I i Ot h e r SO U R C E In ~ a L A T A MS G In t e r l A T A MS G Mo s s A d a m s , L L P EA S Us e r De f i n e d 50 , 00 0 0 % a o f 2 3 Mld v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e , I d a h o Sll I d y A r e a , 4 7 2 2 2 6 Sll I d y Y e a r 2 0 0 5 SE P A R A T I O N S F A C T O R S , G r o s s A l l o c a l o r P c l ( T r a n s S P F ) 2 R E L M O U ' s ' E x c h a n g e T r l l n k J W B L i n e 4 M O U P c t , Ex T r k W B C& W F C A T 1 - 2 S E P A R A T I O N 52 4 1 0 C a b l e & Wir e F a c i l i l i e s 6 C a l 1 , Ex c h L i n e x f l N B 11 1 n t r a P L & W A T S 12 I n l e r P L & W A T S 1.J J o i n l l y U s e d 10 Dir e c t A s s l g n m e n l 11 To l a l C a l e g o r y 1 Ca l 2 - WB & E x c h T r u n k E, T r k ' j o i n l m e s s a g e Ex T r k - E A S Ex L i n e W B WB L i n e WB T r u n k WB T r u n k D A To l a l C a l e g o r y 2 LI N E DE S C R I P T I O N AS S I G N M E N T O F C & W F C A T 1 20 C & W F C a l 1 W o r k i n g L o o p s 21 D i s ! d " u l l o n o f L i n e 2 1 22 C a l ' , Ex L I n e , f I N e No l e " C o S l p e r l o o p = Pr o p r i e t a r y I n f o r m a f i o n Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Ln 2 2 e , Ln 2 2 c . . Ln 2 2 b ' Di r e c t Ln ? . 1 0 Ln 1 3 a Di r e c t Ln 1 5 a Di r e c t Ln H a Dir e c t Re c o r d s Ln 2 0 / 2 0 a Ln 2 2 a 7/ 2 6 / 2 0 0 6 TO T A L CO M P A N Y 'n l e r l A T A MS G In l e r l A T A MS G In t r a l A T A MS G CA B L E A N D W I R E F A C I L I T I E S S - Sh e e " 0 1 2 :: : : : :: : : : ( ( : : ( : : : : : : : : : it: : : : : : : : : : : : : : : ~m mIm Zg ~ \ : : : : : : : : : : Jf f i ( ( : : ( ( : : ( ( j f : (:: : : : : (( ( : i t : ::: : : : : : : : :: : 1 nn W I n g ~ \ : : : : : : : : : ): f f i m f f f j : : : f : : (: f j ( : f f f f : : : \: : : : : : : : W 8 t \ : : : : : ) ( ( : f f f : : f : : j r : : Us e r De n n e d 19 2 03 0 , 56 2 16 , 19 2 11 2 74 6 17 9 12 , 17 9 11 2 7 4 6 Olh e r (I) In l r a l A T A MS G SO U R C E 22 , 65 0 0 % SO U R C E IN T E R S T A T E T O L L IN T R A S T A T E T O L L In t e r l A T A In l r a l A T A In l e r l A T A In t r a l A T A EA S (c ) (d ) (f ) 12 4 99 , 38 1 1 % 26 5 3 % 35 3 7 % 45 4 9 9 4 4 12 1 4 4 16 1 9 2 04 7 , 99 2 5 Mo s s A d a m s . L L P EA S Ol h e r 50 , 00 0 0 % 27 4 97 2 27 4 97 2 9 o f 2 3 Mid v a l e T e l e p h o n e E , c h a n g e - I d a h o St l l d y A r e a , 4 7 2 2 2 6 Si l l d y Y e a ' 2 0 0 5 SE P A R A T I O N S F A C T O R S 23 t n l e r e ' c h a n g e T r k W B 24 C M M P c t , IX , / W B 25 C & W F T W X C o n n e c t M , n M i l e s P e t - 26 C & W F T W X C o n n e c l M i n M i l e s P c t - Rm t 27 H o s V R e m o t e M O U M i l e s P c t C& W F C A T 3 - 4 S E P A R A T I O N Ca t 3 - ln t e r e ' c h a n g e C & W F WB P L - D i r e c t A s s i g n m e n t WB , J o i n l M e s s a g e Jo i n l M S G , / W B , T W X & L o c a l r J W B Jo i n t T W X - Jo i n l T W X , Rm t Di r e c t A s s i g n m e n t - N o n a c c e s s To t a l C a t e g o r y 3 Ca t 4 , Ho s V R e m o t e C & W F Jo i n t ( , / W A T S ) WA T S Dir e c t A s s i g n m e n t To t a l C a t e g o r y 4 42 T O T A L C A B L E & W I R E F A C I L I T I E S 43 D i s h i b u l l o n o f L i n e 4 2 DE S C R I P T I O N AS S I G N M E N T O F C & W F C A T 3 44 E o u i v I X G i r c M i l e s , MS G 45 , PL , TW X & L o c a l 46 D i s t r i b u t i o n o f L i n e 4 4 47 D i s t r i b u t i o n o f L i n e 4 5 46 C a l 3 - AII O l h e r , / W B , MS G 49 , PL T W X & L o c a l LIN E No t e " C o s t p e r c i r c u i l m i l e = Pr o p r i e t a r y I n f o r m a t i o n Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Re c o r d s Dir e c t Ln 3 0 a Ln 4 B b ' Ln 4 9 c . . Ln 4 9 j ' 2 5 Ln 4 g k ' Dir e c t Ln 2 B . . Ln 3 B a Di r e c t Di r e c t Ln 3 B . . Ln l 1 + 1 9 + 3 6 + 4 1 Ln 4 2 1 4 2 a SO U R C E Re c o r d s Re c o r d s Ln 4 4 / 4 4 a Ln ' 5 / 4 4 a Ln 4 B a Ln 4 B a TO T A L CO M P A N Y 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 73 0 24 4 10 0 , 00 0 0 % TO T A L CO M P A N Y 10 0 , 00 0 0 % 26 1 , 7/ 2 6 / 2 0 0 6 In l e r l A T A MS G In t r a L A T A MS G In t e r l A T A MS G CA B L E A N D W I R E F A C I L I T I E S S - Sh e e t 2 0 f 2 :: : : r : r : r r : : r : r m : : : : ; : : : ; : ; : : : ; : ; W m nm Z g ~ : \: ; : ; : : : ; : :i r r r r r r : : r r r: : r rr r r r r t : : : : : : : : : : : : :i m % ~m t m ~ : \ : ; : ; : : : : : ; ): r m r r r r : : r: : : : : ) : : : : : : ; ::: : r r r : ; ::: r : : : ; : ; : ; : ; : ; : ; W? f : \ ; : ; : : : : r r m mm : : : : ? : : : : : r m Ot h e r 69 7 13 0 39 5 00 2 6B 3 In t r a L A T A EA S Us e r MS G De f i n e d 42 , 03 1 0 % 42 , 03 1 0 % 42 , 03 1 0 % 35 1 55 3 94 1 93 0 1 ,55 3 94 1 26 0 Jo i n t M S G E,c l T W X IN T E R S T A T E T O L L In t e r In t r a LA T A LA T A 27 3 , 33 2 56 4 , 50 3 10 3 , 65 1 11 2 74 6 13 0 9 % 29 , 60 4 0 % 1.1 B 7 3 % 29 1 4 % IN T R A S T A T E T O L L In t e r In t r a EA S Us e r Oth e r JI M S G T W X LA T A LA T A De f i n e d In l e r t o l l Re m o t e 96 B , 65 2 34 , 00 4 2 % 26 6 77 3 05 5 7 % 14 5 , 61 6 1.6 6 7 9 % 99 , 21 1 2 % 26 6 14 . 1 5 6 72 6 52 6 69 7 13 0 Mo s s A d a m s , L L P 27 4 97 2 26 , 05 B 5 % lO a f 2 3 7/ 2 6 / 2 0 0 6 Mid v a l e T e l e p h o n e E . c h a n o e ' I d a h o St u d y A r e a : 4 7 2 2 2 6 Siu d y Y e a r ' 20 0 5 AM O R T I Z A B L E A S S E T S :ti r i t t : r r : : : : : : : : b : : : : , : : : : : , : : m~ : mN U & \ , : : : : : : : : : )i : : : : : i t t : : : : : r : : r : : : : rr i t : r I r i : r : :: : t:: , : : : : : : : ,: / w : rl I N t J W , \:: : : : : : : : : : : t t t t t t t t t : t: : : r : : : : : : : : : : : t t m r : : : : : : : : : : : WM \ : : : : : : ::: : : : ::: : : t : :t t t : r TO T A L In t e r L A T A In t r a L A T A In t e r l A T A In t r a L A T A EA S Us e r Ot h e r CO M P A N Y ~~ : ~~ : ~~ ; De f i ~: ~ LI N E OE S C R I P T I O N SO U R C E (a l (0 1 (I ) SE P A R A T I O N S F A C T O R S La n d & S l i P p o r t A s s e t s D i s t r Ln 1 4 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 1.0 9 9 2 % 23 , 32 9 9 % 22 1 0 C O E - Sw i t c h D i s t r Ln 3 7 10 0 , 00 0 0 % 82 , 03 0 0 % 97 0 0 % 15 , 00 0 0 % 22 2 0 C O E , Op e r a t o r S y s t e m s D i s l f Ln 2 4 22 3 0 C O E , Tr a n s m i s s i o n D i s t r Ln 7 7 10 0 , 00 0 0 % 36 , 74 4 3 % 97 2 6 % 26 3 0 % 97 3 5 % 26 , 66 6 6 % 06 5 6 9 % 1.1 2 2 9 % 16 , 37 9 7 % 23 1 0 t O T D i s t r Ln 1 2 24 1 0 C & W F D i s l r Ln 4 3 10 0 , 00 0 0 % 34 , 00 4 2 % 05 5 7 % 66 7 9 % 13 0 9 % 29 , 60 4 0 % 1.1 6 7 3 % 1.2 9 1 4 % 26 , 05 6 5 % 20 0 1 TP I S 2, L n 6 10 0 , 00 0 0 % 40 , 68 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 6 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 20 0 I T P I S i n c l 2 6 6 0 ZL n 1 1 10 0 , 00 0 0 % 40 , 68 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 6 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 0 % TA N G I B L E A S S E T S - CA P I T A L L E A S E S S E P 26 6 0 Ta n 9 i b l e A s s e l s ' C a p i t a l L e a s e s 21 1 0 L a n d & S l I p t A s s e l s Ln 1 0 a 22 1 0 C O E - Sw i l c h i n 9 Ln 1 1 a 22 2 0 C O E - Op e r a t o r Ln 1 2 a 22 3 0 C O E , Tr a n s m i s s i o n Ln 1 3 a 23 1 0 l O T Ln 1 4 a 24 1 0 C & W F Ln 1 5 a Na l c l a s s i f i e d b y a c c a u n l Ln 1 6 a Dir e c l A s s i 9 n m e n l Dir e c l TO T A L C A P I T A L L E A S E S Ln 1 0 . . Ln 1 6 1 1 6 a LE A S E H L D I M P R O V E S E P 26 6 0 As s e t s - L e a s e h l d I m p r o v e 21 1 0 L a n d & S u p t A s s e l s Ln 2 1 a 22 1 0 C O E - Sw i t c h i n g Ln 2 2 a 22 2 0 C O E ' Op e r a l o r Ln 2 3 a 22 3 0 C O E , Tr a n s m i s s i o n Ln 2 4 a 23 1 0 l O T Ln 2 5 a 24 1 0 C & W F Ln 2 6 a No l c l a s s i f i e d b y a c c o u n t Ln 2 7 a Dir e c t A s s i 9 n m e n t Dir e c t TO T A L L E A S E H O L D I M P R O V E M E N T S Ln 2 1 . . 2 6 Dis l l i b u ) i o n of Lin e 2 9 Ln 2 9 / 2 9 a TO T A L T A N G I B L E A S S E T S Ln 1 6 + 2 9 Dis l r i b l l t i o n of Lin e 3 1 Ln 3 1 1 3 1 a IN T A N G I B L E A S S E T S S E P A R A T I O N 26 0 0 In t a n 9 i b l e A s s e t s Ln 3 3 a Dir e c t A s s i g n m e n t Dir e c t TO T A L I N T A N G I B L E A S S E T S Ln 3 3 . . Dis l l i b u l i o n of Lin e 3 5 Ln 3 5 / 3 5 a Pro p r i e t a r y I n f o r m a l i o n Mo s s A d a m s , L L P 11 0 1 2 3 Mi d v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e , I d a h O Si u d y Am a , 4 7 2 2 2 6 SI U " y Ye a r : 2 0 0 5 DE S C R I P T I O N SE P A R A T I O N S F A C T O R S 1 2 0 0 1 T P I S D i s ! r 22 4 1 0 C & W F D i s t r 3 E u a l A c c e s s M O U P c t OT H E R A C C O U N T S S E P A R A T I O N 4 2 0 0 2 P r o p H i d F u r T e l e c o m U s e Dir e c t A s s i g n m e n l 6 T O T A L P R O P H L D F U T T E L E C O M U S E 7 D i s t r i b u l i o n o f L i n e 6 LI N E 8 2 0 0 3 P I I U n d e r C o n s t r Dir e c l A s s i g n m e n t 10 T O T A L P L T U N D E R C O N S T R 11 D i s i r i b u l i o n o f L i n e 1 0 12 2 0 0 5 T e l e c o m P l a n l A d j u s l 13 Dir e C l A s s o g n m e n l 14 T O T A L T E L E C O M P L A N T A D J U S T 15 D i s l r i b u l i o n o f L o n e 1 4 MIS C A C C O U N T S S E P A R A T I O N 16 1 4 0 2 C l a s s B R T B S t o c k 17 1 4 3 6 D e l e n e d C h a r g e s 18 1 2 2 0 M a l e r i e l & S u p l x l C P E 19 Di r e c t A s s i o n m e n i 20 T O T A L M A T E R I A L S A N D S U P P L I E S 21 C a s h W o r k i n C a i t a l EQ U A L A C C E S S I N V E S T M E N T S E P A R A T I O N 22 E q u a l A c c e s s G r o s s I n v e s t m e n l 23 E q u a l A c c e s s G r o s s I n v e s t m e n l ' D A 24 Ac c u m D e p r e c i a l i o n 25 De f e r r e d O p e r I n c T a x e s 26 Un a m o r t i z e d E x p e n s e s 27 T O T A L N E T E Q U A L A C C E S S I N V E S T M E N T 28 D i s t r i b u l i o n o f L i n e 2 7 IN V E S T A L L O W I D I S A L L O W S E P A R A T I O N 29 I n v e s t m e n t A l l o w / D i s a l l o w a n c e s 30 Di r e c t A s s i g n m e n l 31 T O T A L I N V E S T A L L O W / D I S A L L O W A N C E S Pro p r i e l a r y I n l o r m a l i o n SO U R C E Ln I 5 Ln 4 3 Re c o r d s Ln 4 a Dir e c t Ln 4 . . Ln 6 / 6 a Ln 8 a Dir e c t Ln 8 . . Ln 1 0 1 1 0 a Ln 1 2 a Dir e c t Ln 1 2 . . Ln 1 4 / 1 4 a Ln 1 8 a Ln 1 7 a Ln 1 8 a Di r e c t Ln 1 8 . . CW C Ln 2 2 a Di r e c t Ln 2 4 a Ln 2 5 a Ln 2 6 a Ln 2 2 - 24 - 25 + 2 6 Ln 2 7 / 2 7 a Ln 2 9 a Do r e c t Ln 2 9 , 7/ 2 6 / 2 0 0 6 TE L E C O M M U N I C A T I O N S P L A N T - O T H E R A C C O U N T S :: rr : r r : : : r ::: : : r\, ; ' ; ' ; ' ; ' ; ' ; ' ; :rm nm Z g ~ L ' ; , ; " ::: i r : r r r : r r : r : r : r r : r : r r m r r \; , ; , ; , ; , ; , ; ' ::: : W% ~ I N ; ~, : W t \ , ; " , : , : , : , : r r : t t : : : r m tt H r m t t t : r r : : r : ;: : : : : ; , A g g : ~:; , ; , ; , ; ):; :r m r r : ; : r r r : TO T A L In t e r l A T A In l r a L A T A In t e r L A T A In l r a L A T A EA S Us e r Ol h e r CO M P A N Y MS G MS G MS G MS G De f i n e d 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 10 0 , 00 0 0 % 34 , 00 4 2 % 66 7 9 % 13 0 9 % 29 , 60 4 0 % 18 7 3 % 1.2 9 1 4 % 26 , 05 8 5 % 87 7 72 2 88 1 12 , 56 5 53 7 11 , 40 3 32 4 47 9 98 5 87 7 10 0 , 00 0 0 % 98 5 40 , 88 9 2 % 32 4 70 8 3 % 12 , 56 5 25 , 70 7 9 % 53 7 09 9 2 % 11 , 40 3 23 , 32 9 9 % 47 9 98 0 1 % 72 2 52 3 4 % 86 1 76 2 0 % 10 1 49 5 58 4 31 9 59 8 65 5 22 7 24 7 97 7 10 1 6. 4 9 5 58 4 31 9 59 8 65 5 22 7 24 7 97 7 16 5 . 35 4 36 5 36 3 52 2 28 9 97 5 12 2 30 2 41 6 Mo s s A d a m s , L L P 12 0 1 2 3 7/ 2 6 / 2 0 0 6 Mid v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e - I d a h o Stu d y M e a : 4 7 2 2 2 6 St u d y Y e a r ' 2 0 0 5 CE R T A I N I N C O M E A C C O U N T S A N D A D J U S T M E N T S :: ? : : ? ? ~ : ~ : ? ? ? ? b : : : : : : : : : : : : : ~m m W I t W \ \ : : : : : : : : :/ It t i? ? ? ? ~: t t : I t i ? : : : : : : 1 : : : : : : : : : : : : :: : : ~m ~ n ~ It m ~ \ : : : : : : : : : At t t : : t : : ~ : t : : ~ : : J~ : ~ : ~ : ~ : ~ : ? : : : t : t t ? : : : : : : : : : : Wg \ : : : : : : : )t m I I : t : : t t t TO T A L In \ e r L A T A In t r a L A T A In t e r L A T A In t r a L A T A EA S Us e r Ot h e r CO M P A N Y ~~ ~ ~~ ~ MS G De f i ~:~ LI N E DE S C R I P T I O N SO U R C E la l (0 1 /1 1 SE P A R A T I O N S F A C T O R S 20 0 1 T P I S D i s l r Ln 1 5 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 3.5 2 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 20 0 3 PU C , Pc r Ln 1 1 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 3 2 9 9 % Co r p O p e r E x p e n s e s D i s t r Ln 1 7 10 0 , 00 0 0 % 48 , 53 9 5 % 13 0 1 % 1,4 4 8 1 % 16 1 5 % 22 , 18 9 3 % 58 7 7 % 69 2 7 % 20 . 2 5 1 1 % 26 8 0 C a p i t a l L e a s e s D i s t r Ln 1 9 Ne t T e l e c o m P l a n t D i s t r e x c l 4 0 4 0 , 4 3 1 0 Ln 3 7 10 0 , 00 0 0 % 35 , 61 9 6 % 21 2 0 % 1.6 8 5 3 % 03 3 1 % 28 , 70 7 8 % 13 6 7 % 24 6 0 % 25 , 35 9 6 % 6 2 1 1 0 Su p p o r t A s s e t s D i s t r Ln 9 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 09 8 0 1 % 1.0 9 9 2 % 23 , 32 9 9 % 22 1 0 CO E - Sw i t c h i n 9 D i s t r Ln 3 7 10 0 , 00 0 0 % 82 , 03 0 0 % 97 0 0 % 15 , 00 0 0 % 8 2 2 2 0 Ca E - Op e r a t o r D i s t r Ln 2 4 9 2 2 3 0 CO E - Tr a n s m i s s , o n D i s t r Ln 7 7 10 0 , 00 0 0 % 38 , 74 4 3 % 97 2 8 % 26 3 0 % 97 3 5 % 28 , 68 6 8 % 85 6 9 % 11 2 2 9 % 18 , 37 9 7 % 10 2 3 1 0 lO T D i s t r Ln 1 2 24 1 0 C& W F D i s t r Ln 4 3 10 0 , 00 0 0 % 34 , 00 4 2 % 05 5 7 % 66 7 9 % 13 0 9 % 29 , 60 4 0 % 1. 1 8 7 3 % 1. 2 9 1 4 % 26 , 05 8 5 % CO E , l O T , C & W F Ln 8 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % Bi o T h r e e E x o e n s e s 3 L n 6 10 0 , 00 0 0 % 45 , 88 2 5 % 29 1 8 % 52 2 8 % 32 4 7 % 23 , 33 5 0 % 61 8 0 % 72 8 5 % 21 . 2 9 6 7 % OT H E R SE P A R A T I O N 73 0 0 No n o p e r I n c & Alw F d s U s e d O u r C o n s t r Ln 1 5 a Co n t r i b u l i o n s Ln 1 6 a Ab a n d o n e d C o n s l r u c r i o n Ln 1 7 a Oth e r N o n o p e r a l i n g E x p e n s e Di r e c r Fix e d C h a r g e s In r e r e s l o n C a p i r a l L e a s e s Ln 2 0 a Fi x e d C h a r g e s E x c l C a p i t a l L e a s e s Ln 2 1 a 17 6 69 2 62 , 93 7 67 5 97 8 35 9 72 4 00 9 20 2 BO B Am o r t i z a l i o n o f D e b t D i s c o u n t Lo 2 2 a Oth e r I n r e r e s t Ln 2 3 a 24 T O T A L F I X E D C H A R G E S Ln 2 0 , .2 1 17 6 69 2 62 , 93 7 67 5 97 B 35 9 50 , 72 4 00 9 20 2 BO B 52 4 0 R e n t R e v e n u e s Su p p o " A s s e t s Ln 2 6 a CO E , Sw i t c h i n 9 Ln 2 7 a CO E , Op e r a t o r Ln 2 8 a CO E , T r a n s m i s s i o n Ln 2 9 a In f o O r i g r r e n n E q u i p Ln 3 0 a C& W F Ln 3 1 a No t C l a s s i f i e d b y A c c r Ln 3 2 a , D i r e c r UN B U N D L E D N E T W O R K E L E M E N T S C& W F - U n b u n d l e d L o o p Un 4 1 ' L n 3 4 Op e r a t o r S y s l e m s Ln 2 4 ' L n 3 5 Ta n d e m S w i l c h i n g Ln 2 9 ' L n 3 6 Lo c a l S w i t c h i n 9 Ln 3 4 ' L n 3 7 Tr a n s p o r t T e r m i n a t i o n Ln 6 5 ' L n 3 B Tr a n s p o r t F a c i l i t y Ln 6 5 ' L n 3 9 SS 7 Ln 7 5 ' L n 4 0 as s Ln 4 1 a Dir e c t A s s i g n m e n l Di r e c t TO T A L R E N T R E V E N U E S Ln 2 6 . . IN C O M E T A X A D J U S T M E N T S S E P A R A T I O N S IT C A m o r t i z a t i o n - F e d e r a l Ln 4 4 a IT C A m o r t i z a t i o n - S t a t e Ln 4 5 a 46 T O T A L I T C A M O R T I Z A T I O N Ln 4 4 , ,4 5 47 A m o r t i z a t i o n o f E x c e s s D e l T a x e s Ln 4 7 a 4B C a p i t a l i z e d P a y r o l l T a x e s Ln 4 B a Dir e c r A s s i 9 n m e n t Di r e c r 50 T O T A L C A P I T A L I Z E D P A Y R O L L T A X E S Ln 4 B . . De p r e c i a t i o n A d j u s t m e n t s Ln 5 1 a Dir e c t A s s i 9 n m e n t Di r e c t 53 T O T A L D E P R E C I A T I O N A D J U S T M E N T S Ln 5 L 5 2 Un e o l l e c r i b l e s - J o i n t M e s s a g e Di r e c r Un c o l l e c r i b l e s - E n d U s e ' C C L Di r e c r Un c o l l e c t i b l e s , I n t e r e x c h a n g e C a " i e r Di r e c r 57 T O T A L U N C O L L E C T I B L E S Ln 5 4 . . 58 M i s e I n e A d j u s t m e n t s In c A d l A I I o e o n 2 0 0 1 Ln 5 9 a In c A d j A I I o e o n 2 0 0 1 - D i r e c r A s s i 9 n m e n t Di r e c r In c A d ) A l l o c o n B i g 3 E x p Ln 6 1 a In c A d j A l i o c o n B i 9 3 E x p , D i r e c r A s s i 9 n m e n t Di r e c r TO T A L M i S e I N C A D J U S T M E N T S Ln S 9 . . Pro p r i e t a r y I n f o r m a t i o n Mo s s A d a m s , L L P 13 0 1 2 3 7/ 2 6 / 2 0 0 6 Mid v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e - I d a h o Sil i d y M e a : 4 7 2 2 2 6 St u d y Y e a r 2 0 0 5 PL A N T S P E C I F I C E X P E N S E S :: : : : : : : : : : ::: : : : : : : r:: : : r : : t ; : ; : ; : ; : : : ; : ; : ; ~m ~n W t I & : \ ; : ; ::: : : /r: : : : : : : : : : : : r : : : : : : : : : : r: : r r : : : : : : : : r : : : : : : : : : : : : : : : : : : ; : : : : : : : : : : : :i wn n ~ I t I W : \ : : : : ; : : : /r : : : m : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : ::: : : : : : : : : : : r r : : : : : : : : : : r i : : : : : : : : : ,w 8 t \ : : : : : /:: : : : : : : : : : : : : : : : : r : : : : : : : : : : : : : : TO T A L In l e r L A T A In t r a L A T A In ! e r L A T A In t r a L A T A EA S Us e r Ot h e r ~~ A N Y ~~ ~ ~~ ~ MS G De f i ~:, LI N E DE S C R I P T I O N SO U R C E lc l 10 1 (it (i t SE P A R A T I O N S F A C T O R S 21 1 0 La n d & S u p ! A s s t s D l s t r Ln 1 4 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 3 2 9 9 % To t a l C O E D i s t r + E A D l s l r Ln 7 9 I n c l E A 10 0 , 00 0 0 % 56 , 97 1 0 % 61 S 6 % 1.9 8 1 8 % 72 1 4 % 16 , 60 7 4 % 49 6 1 % 65 0 1 % 16 , 95 6 6 % 23 1 0 iO T C a t I , OIh e r D i s t r Ln 8 23 1 0 lO T C a t 2 - CP E D i s l r Ln I 0 24 1 0 C & W F D l s t r 7L n 4 3 10 0 , 00 0 0 % 34 , 00 4 2 % 05 5 7 % 66 7 9 % 13 0 9 % 29 , 60 4 0 % 18 7 3 % 1.2 9 1 4 % 05 8 5 % PL A N T S P E C I F I C E X P E N S E S S E P A R A T I O N 61 1 0 Ne t w o r k S l i p p a r t E x p e n s e s Ln 6 a Di r e c t A s s i 9 n m e n l Di r e c t TO T A L N E T W O R K S U P P O R T E X P E N S E S Ln 6 . . 61 2 0 Ge n e r a l S u p p o r t E x p e n s e s Ln 9 a 82 , 61 0 33 , 77 9 91 1 45 6 23 7 21 . 2 3 7 81 0 90 8 27 3 Di r e c i A s s i 9 n m e n t Di r e c t TO T A L G E N E R A L S U P P O R T E X P E N S E S Ln 9 . . 82 , 61 0 77 9 91 1 45 6 23 7 23 7 81 0 90 8 27 3 62 1 0 CO E S w i t c h i n 9 E x p e n s e s Ln 1 2 a 36 0 98 6 20 5 65 7 16 , 66 2 15 4 21 4 95 0 79 1 34 7 21 1 Di r e c t A s s i g n m e n t Di r e c t TO T A L C O E S W I T C H I N G E X P E N S E S Ln 1 2 . . 36 0 98 6 20 5 , 65 7 66 2 15 4 21 4 59 , 95 0 79 1 34 7 21 1 62 2 0 CO E O p e r a l O r S y s t e m s E x p e n s e s Ln 1 5 a Di r e c t A s s i g n m e n t Di r e c t TO T A L C O E O P E R A T O R S Y S E X P E N S E S Ln 1 5 . . 62 3 0 CO E T r a n s m i s s i o n E x p e n s e s Ln 1 8 a 22 8 56 7 13 0 21 7 55 0 53 0 93 5 95 9 13 4 48 6 75 7 Dir e c t A s s l 9 n m e n t Dir e c t TO T A L C O E T R A N S M I S S I O N E X P E N S E S Ln 1 8 . . 22 8 56 7 13 0 21 7 10 , 55 0 53 0 93 5 95 9 13 4 1.4 8 6 38 . 7 5 7 TO T A L , CO E E X P E N S E S Ln 1 4 + 1 7 + 2 0 58 9 , 55 3 33 5 87 4 27 , 21 1 11 , 68 4 14 9 90 9 92 5 83 3 96 8 63 1 0 lO T E q u i p E x p e n s e s Ca l l , Olh e r t O T E q E x p e n s e s Ln 2 3 a Ca t 2 - Cu s t P r e m E q u i p E x p Ln 2 4 a Dir e c t A s s i g n m e n t Dir e c t TO T A L i O T E X P E N S E S Ln 2 3 . . 64 1 0 C& W F E x p e n s e s Ln 2 7 a 33 3 96 2 11 3 56 1 10 , 20 5 57 0 10 . 4 5 6 86 6 96 5 31 3 87 , 02 6 Dir e c t A s s i g n m e n t Dir e c t TO T A L C & W F E X P E N S E S Ln 2 L 2 8 33 3 , 96 2 11 3 56 1 20 5 57 0 45 6 86 6 96 5 31 3 02 6 Pit S p e c E x p x/ 6 1 1 0 61 2 0 Ln 2 1 + 2 6 + 2 9 92 3 , 51 5 44 9 , 43 5 37 , 41 6 17 , 25 4 20 , 60 5 19 6 77 6 89 0 14 6 18 6 99 4 TO T A L P L A N T S P E C O P E R E X P Ln 8 + 1 1 + 3 0 00 6 , 12 5 48 3 21 4 32 7 71 0 84 2 21 8 01 3 69 9 05 4 20 6 26 7 Dis t r i b u l i o n o f L i n e 3 1 Ln 3 t / 3 1 a 10 0 , 00 0 0 % 48 , 02 7 2 % 00 8 2 % 85 9 6 % 27 0 3 % 21 , 66 8 6 % 76 5 3 % 89 9 8 % 20 , 50 1 1 % Pr o p r i e t a r y I n f o r m a l i o n Mo s s A d a m s , L L P 14 o f 2 3 71 2 6 1 2 0 0 6 Mi d v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e , I d a h o Siu d y A m a , 4 7 2 2 2 6 Siu d y Y e a r ' 2 0 0 5 PL A N T N O N S P E C I F I C E X P E N S E S ::: : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : 1 : t : : : , : , : , : , : : ) : ~m nm Z g ~ L : : : : : : : : d1 11 1 1 1 W:: : : : : : : ::: : : : : : : : : 1 : : : : : : 1 1 1 1 : : : : : : : : : : : : : ::: : W% ~ Wt ! % \ : : : : : : : : : : : 11 1 1 r: : : : : : : : : J:: : : : 1 1 : : : : : : : : : : : : : r : : : : : : : : : : : : : : ,w g \ : : : : : : d1 : : : : : : : r : 1 1 1 1 W TO T A L In t e r L A T A In t r a L A T A In t e r L A T A In t r a L A T A EA S Us e r Oth e r CO M P A N Y ~~ ~ ~~ t ~~ G MS G (il De n ~: ~ (1 \ LIN E DE S C R I P T I O N SO U R C E lo t (h i SE P A R A T I O N S F A C T O R S 20 0 1 TP I S D i s l r Ln I 5 10 0 , 00 0 0 % 40 , 66 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 6 3 % 25 , 70 7 9 % 96 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % To l a l C O E , l O T , C & W F O i s l r Ln 7 + 9 10 0 , 00 0 0 % 40 , 66 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 6 3 % 25 , 70 7 9 % 96 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 21 1 0 Su p p o r t A s s e t s D i s t r S- 4 Ln 9 10 0 , 00 0 0 % 40 , 66 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 6 3 % 25 , 70 7 9 % 96 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 22 1 0 CO E ' Sw l t c h i n g D i s t r S- 1 5 , Ln 4 9 10 0 , 00 0 0 % 62 , 03 0 0 % 97 0 0 % 15 , 00 0 0 % 22 2 0 CO E , Op e r a t o r O i s t r Ln 2 4 6 2 2 3 0 CO E - Tra n s m i s s i o n D i s t r Ln 7 7 10 0 , 00 0 0 % 36 , 74 4 3 % 97 2 6 % 26 3 0 % 97 3 5 % 26 , 66 6 6 % 65 6 9 % 12 2 9 % 18 , 37 9 7 % 72 3 1 0 rO T D i s t r Ln 1 2 24 1 0 C& W F D i s l r Ln 4 3 10 0 , 00 0 0 % 34 , 00 4 2 % 05 5 7 % 66 7 9 % 13 0 9 % 29 , 60 4 0 % 16 7 3 % 1.2 9 1 4 % 26 , 05 6 5 % 9 2 0 0 2 Pr o p H i d F t T e l U s e D i s t r Ln 7 10 2 6 6 0 Ca p i t a l L e a s e s O i s t r Ln I 9 26 6 0 Le a s e h o l d I m p r o v e m e n l s D i s t r Ln 3 0 26 9 0 In l a n 9 i b l e A s s e t s D i s l r Ln 3 6 20 0 5 Te l e c o m P I I A d ' u s t m e n t 9 L n 1 5 PL A N T N O N S P E C I F I C E X P S E P A R A T I O N 65 1 0 Ol h P r o p P l a n t & E q E x p Ln 1 4 a Oir e c l A s s i g n m e n t Oir e c t 16 T O T A L O T H P R O P P L A N T & E O E X P Ln 1 4 , 65 3 0 Ne l w o r k O p e r a t i o n s E x p Ln 1 7 a 31 1 17 , 30 1 49 1 74 6 14 6 67 7 41 5 46 5 67 1 Oir e c l A s s i g n m e n t Dir e c t 19 T O T A L N E T W O R K O P E R A T I O N S E X P Ln 1 7 . . 31 1 30 1 1,4 9 1 74 6 14 6 67 7 41 5 46 5 67 1 20 6 5 4 0 A c c e s s E x p e n s e s Ac c e s s E x p e n s e x l F e d e r a l S u p p o r t Oir e c t Fe d e r a l S u p p o r t Dir e c t 33 3 33 3 TO T A L A C C E S S E X P E N S E S Ln 2 L 2 2 33 3 33 3 65 6 0 De p r a n d A m o r t E x p e n s e s De p r - S u p p o r t A s s e l s Ln 2 5 a 99 , 74 2 76 4 51 4 75 7 70 1 25 , 6 4 2 97 6 09 6 23 , 27 0 De p r - S u p p o r t A s s e l s - D i r e c t A s s i g n m e n t Dir e c t De p r , C O E - Sw l t c h i n g Ln 2 7 a (1 6 , 68 3 ) (1 3 64 9 ) (5 0 1 ) (2 , 53 2 ) De p r , C O E - Sw l t c h i n g - D i r e c t A s s i g n m e n t Dir e c t De p r ' G e E - Op e r a t o r Ln 2 9 a De p r , C O E - Op e r a t o r - D i r e c t A s s i g n m e n t Dir e c t De p r ' C O E - T r a n s m i s s i o n Ln 3 1 a 22 5 96 7 67 , 54 9 01 6 65 4 6,7 1 9 62 3 93 6 53 7 53 2 De p r ' C O E - T r a n s m i s s i o n - D i r e c t A s s i g n m e n t Dir e c t De p r ' I n f o O r i g t T e r m E q u i p Ln 3 3 a De p r - I n f o O r i g t T e r m E q u i p , D i r e c t A s s , g n m e n t Dir e c t De p r - C a b l e & W i r e F a c i l i t i e s Ln 3 5 a 43 3 27 6 14 7 , 33 3 24 0 22 7 56 5 12 6 26 6 14 4 59 6 11 2 90 6 De p r - C a b l e & W i r e F a c l t i t i e s , D i r e c t A s s i g n m e n t Dir e c t De p r - Pr o p H i d F t T e l U s e Ln 3 7 a Am o r t , Ca p l t a l L e a s e s Ln 3 6 a Am o r t - Le a s e h o l d I m p r o v e m e n t s Ln 3 9 a Am o r t , ln t a n g i b l e A s s e t s Ln 4 0 a Am o r t - Olh e r Ln 4 1 a Am o r t , Dir e c t A s s i g n m e n t Dir e c t TO T A L D E P R & A M O R T E X P E N S E S Ln 2 5 . . 4 1 74 2 10 4 26 1 , 61 7 77 0 11 , 33 7 96 6 21 6 , 73 2 05 6 22 9 17 5 17 5 TO T A L P L A N T N O N S P E C O P E R E X P Ln I 6 + 1 9 + 2 3 + 4 3 79 7 , 74 6 29 2 , 4 5 0 26 1 06 2 24 , 13 2 22 9 , 60 9 6,4 7 3 69 4 16 5 , 04 6 Dis l r i b u t i o n o f L i n e 3 9 Ln 4 4 ! 4 4 a 10 0 , 00 0 0 % 36 , 65 9 5 % 54 5 4 % 51 4 6 % 02 5 0 % 26 , 76 2 2 % 1. 0 6 2 1 % 1.2 1 5 2 % 23 , 19 6 1 % Pro p n e l a l Y I n f o r m a t i o n Mo s s A d a m s , L L P 15 o f 2 3 Mid v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e - I d a h o Si u d y A r e a , 4 7 2 2 2 6 Siu d y V e a r 2 0 0 5 DE S C R I P T I O N SE P A R A T I O N S F A C T O R S 1 M a r k e t i n g e x p e n s e f a c t o r 2 W S W S , T e l O p e r S v c s 3 S u b s c r i b e r L I n e M O U , E U S e N i c e O r d e r C o n l a c t s 5 E U B i l l e d R e v e n u e i n c l C C L 6 E U B i l l e d I n q u i r y C o n t a c t s 7 I X S v c O r d P r o c C o n t a c t s 6 I X B i l l e d R e v e n u e 9 I X B i l l l n q C o n l a c t s 10 P u i LI N E Re v e n u e ES S E P A R A T I O N 11 6 6 1 12 Di r e c t A s s i g n m e n l 13 T O T A L M A 14 6 6 2 0 S e N i 15 Te l e p h o n e O p e r a t o r S e N i c e , 16 Te l O p e r a t o r S v c 17 Di r e c l A s s i g n m e n l 16 To l a l T e l O p e r S v c E x p S S E P A R A T I O N Pu b l i s h e d D i r e c t L i s t i n g " Cla s s i f i e d TW X Al p h a Fo r e i g n To l a l P u b l D i r e c t L i s t All O l h e r Ca l 1 , LB O E E U S v c O r d P r o c Pr e s u b s c r i p t i o n Ol h e r Ca l l , LB O E E U P O l l & C o l CI I - O l h e r Ca t 1 - L B O E E U B i l l I n q CI I Ol h e r Ca t 1 - L B O E I X S v c O r d P r o c Ca t 1 - L B D E I X P m ' & C o l Ca t 1 - L B O E I X B i I I l n q Ca l l , LB O E C n C o l & A d m i n To t a l C a t 1 - L B O E Pr o p r i e t a r y I n f o r m a t i o n Ln 1 6 a Di r e c t Ln 1 6 . . Di r e c t Di r e c t Ln 2 2 a Di r e c t Ln 2 0 . . Di r e c t Ln 2 6 a Dir e c t Ln 2 9 a Dir e c t Ln 3 2 a Ln 3 5 a Ln 3 6 a Ln 3 7 a Ln 3 6 a Ln 2 6 . . 7/2 6 1 2 0 0 6 In t r a L A T A MS G In l e r L A T A In t r a L A T A MS G MS G 10 0 0 0 0 0 % 16 0 0 % 20 , 81 7 0 % 11 , 50 0 0 % 11 , 50 0 0 % 39 4 0 % 31 . 6 7 6 7 % 17 , 50 0 0 % 17 , 50 0 0 % 50 , 00 0 0 % 50 , 00 0 0 % 50 , 00 0 0 % EA S CU S T O M E R O P E R A T I O N S E X P E N S E S S - Sh e e t 1 0 1 2 r r r r r r r : f : i: : : : : , : , : , : : : /~ I ~ : gg U & L : : ::: ::: : : \f f f f f i r r : : : f : : : r : : : : r r : : : : : f : : t : : : : : : : : : : : ~rn n N t m t L : : : : : : : : :i r r r r r : : : : r r r r : : r : : : f f f f f t:: : : : : : /8 S f : L : : : : : ) i r r m f : r r : f i Ol h e r 99 0 0 % TO T A L In t e r L A T A CO M P A N V MS G SO U R C E Re c o r d s Re c o r d s 10 0 , 00 0 0 % Re c o r d s 10 0 , 00 0 0 % 30 , 62 9 0 % Re c o r d s 10 0 , 00 0 0 % 27 , 00 0 0 % Re c o r d s 10 0 , 00 0 0 % 31 , 13 9 6 % Re c o r d s 10 0 , 00 0 0 % 25 , 00 0 0 % Re c o r d s 10 0 , 00 0 0 % 50 , 00 0 0 % Re c o r d s 10 0 , 00 0 0 % 50 , 00 0 0 % Re c o r d s 10 0 , 00 0 0 % 50 , 00 0 0 % Re c o r d s Ln 1 1 a Di r e c t Ln 1 U 2 03 7 03 7 03 7 03 7 35 0 35 0 04 9 19 3 04 9 60 3 34 , 04 9 51 2 11 3 4 9 5 39 6 5 7 91 6 95 8 95 8 10 6 8 9 20 6 6 0 Mo s s A d a m s , L L P Us e r De n n e d 45 . 4 0 4 0 % 50 , 00 0 0 % 34 , 78 9 7 % 40 0 0 0 0 % 02 4 64 5 61 9 42 . 4 8 9 16 0 1 2 3 Mid v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e ' I d a h o Si u d y A r e a , 4 7 2 2 2 6 St u d y Y e a " 2 0 0 5 DE S C R I P T I O N SE P A R A T I O N S F A C T O R S 40 R e l a h v e T o l l & L o c a l M s g s P d 41 C A B S P e t SE R V I C E S E X P S E P A R A T I O N C O N T ' O Ca l 2 , CS E M s g p r o c Jo i n t M e s s a g e Dir e d A s s i g n m e n t Ca l 2 - CS E O l h e r B & C Di r e C t A s s i g n m e n l En d U s e r C o m m o n L i n e Ca l 2 , CS E C A B S To t a l C a r 2 , CS E LI N E To t a l A l l O t h e r C a l l & 2 D,s t r i b u h o n 0 1 L i n e 5 0 Ca l 3 - AI l O l h e r C S E Ca t 3 , Oir e C t A s s i g n m e n l To t a l A l l O t h e r C a t 3 To l a l A l l O l h e r , Ca t 1 , 56 T O T A L S E R V I C E S E X P E N S E S 57 T O T A L C U S T O M E R O P E R E X P E N S E S 56 Dis l r i b u h o n o f L i n e 5 7 Pr o p r i e l a r y I n l o r m a h o n SO U R C E Re c o r d s Re c o r d s Ln 4 2 a Dir e c t Dir e c t Dir e c t Ln 4 6 a Ln 4 2 . . Ln 3 g + 4 g Ln 5 0 / 5 0 a Ln 5 2 a Dir e c t Ln 5 2 . . Ln 5 0 + 5 4 Ln I 6 + 2 4 + 5 5 Ln 1 3 + 5 6 Ln 5 7 ! 5 7 a TO T A L CO M P A N Y 7/ 2 6 / 2 0 0 6 In t e r L A T A MS G In t r a L A T A MS G In t e r L A T A MS G In t r a L A T A MS G EA $ Us e r De f i n e d (k l CU S T O M E R O P E R A T I O N S E X P E N S E S $ - $h e e t 2 0 1 2 t:: f : f f f : : : : : f fb : : : : : : : : : : : : : mm t W ~ L:: : : : : : : : : iff t t t : f ::: ! : tE t : : : f m t:: i f : : : f : : : : : : : : : : : : : : : : : : : ~m ~ m I t m ~ : \:: : : : : , : : :0 : : t t t t t f : : f: : : r : f f : f : : : : : : f t : : : f : ::: , : : : : : $g : \: : : : : : ) f m f t : f f : : : : f m Ol h e r 73 ' 97 3 12 , 36 5 12 ' 12 ' 65 7 46 1 54 7 65 , 12 1 26 1 7 % 30 , 66 1 6 % 37 , 30 1 24 0 51 0 65 5 65 5 24 . 4 9 4 24 7 69 0 20 7 21 2 36 5 74 , 66 4 10 0 , 00 0 0 % 35 . 2 4 9 1 % 71 3 71 3 71 3 71 3 21 3 09 6 75 , 57 7 21 6 , 13 5 57 7 21 6 13 5 75 , 57 7 10 0 , 00 0 0 % 34 , 96 7 4 % 54 7 12 1 54 7 15 6 54 7 15 6 11 8 3 % 31 , 53 4 7 % Mo s s A d a m s , L L P 36 5 36 5 54 , 85 4 25 , 82 7 6 % 85 4 85 4 85 4 25 , 37 9 5 % 17 o f 2 3 Mid v a l e T e l e p h O n e E . . h a n g e ' I d a h o St u d y A r e a : 4 7 2 2 2 6 Siu d y Y e a r 2 0 0 5 DE S C R I P T I O N SE P A R A T I O N S F A C T O R S 1 B i g T h r e e E x p e n s e s D i s l r 2 2 0 0 1 T P I S D i s l r 3 E q u a l A c c e s s I n v e s t D i s t r 4 N e t T e l e c o m P l a n t D i s l r e . . , 1 2 2 0 , E A 5 I n c o m e T a x D i s t r i b u l i o n CO R P O R A T E O P E R E X P S E P A R A T I O N S 6 6 7 1 0 E x e c & P l a n n i n g E x p e n s e s EA S All O t h e r Di r e c t A s s i 9 n m e n t 10 T O T A L E X E C & P L A N N I N G E X P E N S E S LI N E 11 6 7 2 0 G e n l a n d A d m i n E x p e n s e s 12 EA S 13 All O l h e r 14 Di r e c t A s S i g n m e n l 15 T O T A L G E N ' L & A D M I N E X P E N S E S 16 T O T A L C O R P O R A T E O P E R E X P E N S E S 17 D i s i r i b u l i o n o l U n e 1 6 OP E R A T I N G T A X E S S E P A R A T I O N S 10 7 2 0 0 O p e r a l i n g T a x e s ( A c t u a l ) 19 Fe d e r a t i n c o m e T a x e s 20 Sl a t e & L o c a l I n c o m e T a x e s 21 O P F E D , S T A T E , L O C A L T A X E S , C W C 22 F I T A l l o w a n c e s / D i s a l l o w a n c e s 23 Op e r a l i n g T a x e s . P r o p e r t y 24 Op e r a l i n g T a x e s , O l h e r 25 Op e r a l i n g T a x e s - D i r e c t A s s i g n m e n t 26 T O T A L O P E R T A X E S x l F I T S I T OP E R A T I N G R E V E N U E S E P A R A T I O N S 27 5 0 0 0 B a s i c L o c a l R e v e n u e 20 5 0 0 0 t n l e l S r a t e A c c e s s / E n d U s e r R e v e n u e 29 5 0 6 4 S t a t e A c c e s s / E n d U s e r R e v e n u e 30 5 1 0 0 L o n g D i s t a n c e M e s s a g e R e v e n u e 31 5 2 0 0 M i s c e l l a n e o u s O p e r a l i n g R e v e n u e 32 7 1 0 0 O t h e r O p e r a t i n g I n c o m e 33 T O T A L O P E R A T I N G R E V E N U E EQ U A L A C C E S S E X P E N S E S S E P A R A T I O N 34 E q u a l A c c e s s E x p e n s e s 35 T O T A L E Q U A L A C C E S S E X P E N S E S AL L O W A N C E S A N D D I S A L L O W A N C E S 36 E x p e n s e A l l o w a n c e s / D i s a l l o w a n c e s 37 In t e r e s t o n C u s t o m e r D e p o s i t s 36 Oth e r I n l e r e s l D e d u c t i o n 39 Dir e c t A s s i g n m e n t 40 T O T A L E X P E N S E A L L O W / D I S A L L O W A N C E S No l e 1 : F I T a n d S I T C a l c u l a t e d o n t h e S . Pr o p r i e l a r y I n l o m l a l i o n SO U R C E Ln 6 Ln 1 5 Ln 2 6 Ln 3 7 3 L n 2 7 Dir e c t Ln 6 a Dir e c t Ln ? . g Di r e c i Ln 1 3 a Di r e c t Ln I 2 . . Ln 1 0 + 1 5 Ln 1 6 / 1 6 a Ln 1 9 a Ln 2 0 a Ln 2 2 a Ln 2 3 a Ln 2 4 a Di r e c t Ln 2 3 . . Di r e c t Di r e c t Di r e c t Di r e c t Di r e c t Dir e c t Ln 2 7 . . Ln 3 4 a Ln 3 4 . . Ln 3 7 a Ln 3 7 a Dir e c t Ln 3 ? . 3 6 7/ 2 6 / 2 0 0 6 CO R P O P E R A T I O N S , T A X E S , & E Q U A L A C C E S S E X P E N S E S :: : : : : : r : : : I: : I : r : : : : r : : : : : : : : : : : ::: / ~ m m N t I & h:: : : : : : : : : : :I I :: : : : : : :: : I I m r : n I I m m m m I I I t : : : : : : : : : : : : :: : : W% ~ W : U W : \ : : : : : : : : : : : : : I I : : I I : : : : : : : : II r r : : : I I : r:: : : : : : : : : : : \ : : : : : : : : : :w g \ : : : : : : : : r r : : : : r / m m r r : : : TO T A L In l e r L A T A In t r a L A T A In t e r L A T A In t r a L A T A EA S Us e r Ol h e r CO M P A N Y MS G MS G MS G MS G De f i n e d (I ) 10 0 , 00 0 0 % 45 , 66 2 5 % 29 1 6 % 1.5 2 2 6 % 32 4 7 % 23 , 33 5 0 % 61 6 0 % 72 6 5 % 21 , 29 6 7 % 10 0 , 00 0 0 % 40 , 66 9 2 % 52 3 4 % 1.7 6 2 0 % 70 6 3 % 25 , 70 7 9 % 96 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 10 0 , 00 0 0 % 35 , 61 9 6 % 21 2 0 % 66 5 3 % 03 3 1 % 26 , 70 7 6 % 13 6 7 % 24 6 0 % 25 , 35 9 6 % 10 0 , 00 0 0 % 42 , 72 9 0 % 64 2 1 % 52 5 9 % 17 0 6 % 25 , 20 4 3 % 79 1 1 % 91 3 6 % 22 , 02 3 4 % 01 2 19 3 66 4 39 2 49 4 44 6 22 2 1.0 1 2 19 3 3H 6 4 24 3 94 1 11 1 , 92 6 03 0 71 5 11 0 56 , 92 4 50 6 77 7 95 1 05 2 05 2 26 4 99 3 13 2 97 6 03 0 3, 7 1 5 11 0 92 4 50 6 77 7 51 , 95 1 42 6 , 79 2 20 6 13 3 13 . 4 2 2 20 9 13 , 55 6 95 , 14 6 52 0 97 0 66 , 63 5 10 0 , 00 0 0 % 46 , 53 9 5 % 13 0 1 % 44 6 1 % 16 1 5 % 22 , 16 9 3 % 56 7 7 % 69 2 7 % 20 , 25 1 1 % 51 0 46 2 63 6 26 7 55 5 41 3 13 9 16 0 65 6 17 , 51 0 46 2 63 6 26 7 55 5 41 3 13 9 16 0 65 6 67 6 61 5 36 3 66 2 04 6 94 3 37 9 42 5 02 4 42 9 42 9 10 7 24 4 36 3 66 2 04 6 94 3 37 9 42 5 02 4 Mo s s A d a m s , L L P 16 0 1 2 3 7/2 6 / 2 0 0 6 Mid v a l e T e l e p M n e E x c h a n g e - I d a h o Siu d y A r e a : 4 7 2 2 2 6 Siu d y Y e a r ' 2 0 0 5 RE S E R V E S & D E F E R R A L S Sh e e l 1 0 1 2 :: : : : : : : :f: : : : : : : : : :: : : II t : : : : : : : : : : : )W ~ n g H g ~ : b: : : , : : : : /i I I I I I : f : : I: f f f : I I : : : : : : : : t:: , : , : , : : : , : / w : ~ n N t m~ : \ : : : : : : : : : J:: I: f f : : : : : : : : : : : t: f : :I : : : f ' : : :: : : : : : : : f : : : : : t : : : : : : : : ; : ,w f t : \ : , : : : : /f : I : : : : I : f f f : t TO T A L In i e r L A T A In l r a L A T A In l e r L A T A In l r a L A T A EA S Us e r Olh e r CO M P A N Y MS G ~~ ~ ~~ G MS G (il De " ~: ) 11 \ LIN E DE S C R I P T I O N SO U R C E la \ SE P A R A T I O N S F A C T O R S 21 1 0 Su p p o r t A s s e l s D i S i r Ln 9 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 1. 0 9 9 2 % 23 , 32 9 9 % 22 1 0 CO E - Sw i t c h i n g , i n c l . E A D i s t r Ln 3 7 + S - Ln 2 6 10 0 , 00 0 0 % 82 , 03 0 0 % 97 0 0 % 15 0 0 0 0 % 22 2 0 CO E , Op e r a l o r D i s l r Ln 2 4 22 3 0 CO E - Tr a n s m i s s i o n D i S i r Ln 7 7 10 0 , 00 0 0 % 38 , 74 4 3 % 97 2 8 % 1.2 6 3 0 % 97 3 5 % 28 , 68 6 8 % 85 6 9 % 12 2 9 % 18 , 37 9 7 % 23 1 0 lO T D i s l r Ln 1 2 24 1 0 C& W F D i S i r Ln 4 3 10 0 , 00 0 0 % 34 , 00 4 2 % 05 5 7 % 1.6 6 7 9 % 13 0 9 % 29 , 60 4 0 % 18 7 3 % 29 1 4 % 26 , 05 8 5 % 20 0 1 TP I S x l L a n d Ln 1 8 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 96 0 1 % 1. 0 9 9 2 % 23 , 32 9 9 % Ge n e r a l S u p p o r t , C O E , l O T , C & W F Ln 1 + 8 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 96 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 20 0 2 Pro p H i d F t r T e l U s e D i s l r Ln 7 26 8 0 Ca p t i a l L e a s e s D i s l r Ln 1 9 26 8 0 Le a s e h o t d I m p r o v e m e n t s Ln 3 0 26 9 0 In t a n g i b l e A s s e l s D i s h Ln 3 6 20 0 5 Te l e c o m P i t M u s t m e n I 9 L n 1 5 RE S E R V E S & D E F E R R A L S S E P A R A T I O N 15 0 0 Olh e r J u r i s A s s e l s ' N e l Di r e c t 31 0 0 Ac c u m D e p r ' Te l P i t i n S v c Su p p o r t A s s e l s Ln 1 6 a 26 5 32 1 51 7 , 38 0 58 2 22 . 29 5 26 9 32 5 28 7 12 , 40 1 90 8 29 5 , 19 9 Su p p o r t A s s e l s - D i r e c t A s s i g n m e n t Di r e c t CO E - Sw i t c h i n g Ln 1 8 a 47 8 78 4 21 1 , 40 6 88 0 22 1 51 8 CO E ' S w i t c h i n g ' D i r e c t A s s i g n m e n t Di r e c t CO E , O p e r a t o r Ln 2 0 a CO E , O p e r a l o r - D i r e c t A s s i g n m e n t Dir e c t CO E , T r a n s m i s s i o n Ln 2 2 a 97 1 , 7 1 0 76 3 . 92 6 15 7 20 0 90 3 62 9 56 5 62 0 89 6 14 1 36 2 39 5 CO E , T r a n s m i s s i o n - D i r e c t A s s i g n m e n l Dir e c t In l o O r i g f T e r m E q u i p Ln 2 4 a In l o O r i g f T e r m E q u i p - D i r e c t A s s i g n m e n t Dir e c t C& W F Ln 2 6 a 77 9 73 5 28 5 , 27 0 11 5 , 49 9 63 . 04 4 11 8 33 8 11 8 95 3 44 , 87 5 81 3 98 4 94 3 C& W F ' D i r e c t A s s i g n m e n t Dir e c t TO T A L A C C U M U L A T E D D E P R E C I A T I O N Ln 1 6 . . 49 3 54 9 77 7 , 98 0 31 7 , 28 0 15 4 . 10 2 21 1 23 6 00 9 86 1 17 3 84 , 86 2 86 4 05 4 32 0 0 Ac c u m D e p r P r o p e r t y H e l d Fo r F u l u r e T e l e c o m U s e Ln 3 0 a 34 0 0 Ac c u m A m o r t - Ca p i t a l L e a s e s Ln 3 1 a 34 0 0 Ac c u m A m o r t , Le a s e h o l d I m p r o v e m e n l s Ln 3 2 a 35 0 0 Ac c u m A m o r t - ln l a n 9 i b l e Ln 3 3 a 36 0 0 Ac c u m A m o r t - Ol h e r Ln 3 4 a 40 4 0 C u s t o m e r D e p o s i t s Ln 3 5 a Dir e c t A s s i g n m e n t Dir e c t TO T A L C U S T O M E R D E P O S I T S Ln 3 5 . . 41 0 0 Ne l C u r D e ' O p I n e T a x e s Su p p o r t A s s e t s Ln 3 9 a CO E - Sw i t c h i n g Ln 4 0 a CO E - Op e r a t o r Ln 4 1 a CO E , Tr a n s m i s s i o n Ln 4 2 a In l o O r i g f T e r m E q u i p Ln 4 3 a C& W F Ln 4 4 a No l C l a s s i f i e d b y A c c t Ln 4 5 a TO T A L N E T C U R D E F O P t N C T A X E S Ln 3 9 , ,4 5 Pr o p r i e l a r y I n f o r m a l i o n Mo s s A d a m s , L L P 19 0 1 2 3 71 2 6 / 2 0 0 6 Mid v a t e T e l e p h o n e E x c h a n g e - I d a h o St u d y M e a : 4 7 2 2 2 6 Si u d y Y e a r ' 2 0 0 5 RE S E R V E S & D E F E R R A L S Sh e e t 2 0 1 2 ::? : r : ? : : ?? ? ? t : : : : : : : : : : : : : : : ~m mn t ;I I % \ : : : : : : : : : : i ? ? ? ? ? ? : r r : :: : ' : : ? t t m m tt : : t : : : : : : : : : : : : :: : : ~m t n ~ W W t \ : : : : : : : : : : : t: : tt t t : r : ? : : rm t t : ' ?:r m t : \ : : : : : : : : : kg g \ : : : , : : /f m t t : : t ? t m m TO T A L In t e r L A T A In t r a L A T A In t e r L A T A In t r a L A T A EA S Us e r Oth e r CO M P A N Y MS G MS G MS G De f i n e d LI N E DE S C R I P T I O N SO U R C E la ) Ib ) 10 ) Ih l Ii ) (') (k ) SE P A R A T I O N S F A C T O R S Big T h r e e E x p e n s e s D j s l r Ln 6 10 0 , 00 0 0 % 45 , 88 2 5 % 3.2 9 1 8 % 52 2 8 % 32 4 7 % 23 , 33 5 0 % 61 8 0 % 72 8 5 % 21 . 2 9 6 7 % 21 1 0 Su p p o n A s s e t s D j s l r Ln 9 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 1. 7 6 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % 22 1 0 CO E , Sw i t c h i n g D i s t r 15 , Ln 2 10 0 , 00 0 0 % 82 , 03 0 0 % 97 0 0 % 15 , 00 0 0 % 22 2 0 CO E , Op e r a t o r D i s t r Ln 2 4 22 3 0 CO E - Tr a n s m l S S I o n D i s l r Ln 7 7 10 0 , 00 0 0 % 38 , 74 4 3 % 97 2 8 % 26 3 0 % 97 3 5 % 28 , 68 6 8 % 85 6 9 % 12 2 9 % 16 , 37 9 7 % 23 1 0 lO T D i s t r Ln 1 2 24 1 0 C& W F D i s l r Ln 4 3 10 0 , 00 0 0 % 34 , 00 4 2 % 05 5 7 % 66 7 9 % 13 0 9 % 29 , 60 4 0 % 1. 1 8 7 3 % 29 1 4 % 26 , 05 8 5 % 20 0 1 TP I S x t L a n d Ln 1 8 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 1.0 9 9 2 % 23 , 32 9 9 % 20 0 1 TP I S D i s t r Ln 1 5 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 52 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 10 9 9 2 % 23 , 32 9 9 % 20 0 1 T P I S D i s l r 2 L n 1 + 8 10 0 , 00 0 0 % 40 , 88 9 2 % 3.5 2 3 4 % 76 2 0 % 70 8 3 % 25 , 70 7 9 % 98 0 1 % 09 9 2 % 23 , 32 9 9 % RE S E R V E S & D E F E R R A L S S E P A R A T I O N 43 1 0 Olh e r L o n g , Te r m L i a b i l i t i e s Ln 5 7 a 43 4 0 Ne t N o n c u r r e n t D e l T a x e s Su p p o n A s s e t s Ln 5 9 a CO E - Sw i t c h i n g Ln 6 0 a CO E , Op e r a l o r Ln 6 1 a CO E - Tr a n s m i s s i o n Ln 6 2 a In r o O r i g f T e r m E q u i p Ln 6 3 a C& W F Ln 6 4 a No t C l a s s i f i e d b y A c c t Ln 6 5 a 21 6 , 50 5 88 , 52 7 62 8 81 5 86 4 65 9 12 2 38 0 51 1 TO T A L N E T N O N C U R R E N T D E F T A X E S Ln 5 9 . . 21 6 50 5 52 7 62 8 81 5 86 4 65 9 12 2 38 0 51 1 43 6 0 Oth e r D e r e r r e d C r e d i l s , Ne t Ln 6 7 a 43 7 0 Olh e r J u r i s L i a b i l i t i e s & D e r e r r e d C r e d i t s - N e l Di r e c t AC C U M D E P R & A M O R T A L L O W / D I S A L L O W Ac c u m D e p r & A m o n A l l o w / D i s a l l o w Ln 7 0 a Di r e c t A s s i g n m e n t Di r e c t TO T A L A C C D E P R / A M O R T A L W / D I S A L L O W Ln 7 0 . . Pr o p r i e t a r y I n l o r m a t l o n Mo s s A d a m s , L L P 20 0 1 2 3 7/ 2 6 / 2 0 0 6 Mid v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e ' I d a h o Si u d y A r e a : 4 7 2 2 2 6 St u d y Y e a r 2 0 0 5 CA S H W O R K I N G C A P I T A L :I : : I : : : : I : r r r i I : : : : : : : : : : : : : : )~ ~ ~ : e, r I , r & \ : , : , : , : ,: ,/ m r : : r : I 1 m : I i r :1 ' : ' : : : ' : : : : r : : : I i : I I : : : : : : : : : , : , : : : , w: nn N t I W: \ , : , : , : , : ,: :i r r r r m I : rm m II I I I : r i i i i : : r b " , : : : , : ,w M \ : : , : , rr r : I I I I ' TO T A L In l e r L A T A In t r a L A T A In i e r l A T A In l r a L A T A EA S Us e r Ol h e r ~:A N Y ~~ ~ ~~ t ~~ G MS G De f i 7:, 11 1 LI N E DE S C R I P T I O N SO U R C E (0 ' CA S H W O R K I N G C A P I T A L Pla n I S p e c i f i c E ' p e n s e s Ln 3 1 00 6 12 5 46 3 , 21 4 32 7 16 . 7 1 0 22 , 64 2 21 6 , 01 3 69 9 05 4 20 6 26 7 Pla n I N o n s p e c i f i c e ' p e x c l d e p r e c i a h o n & a m o r t i z a h o n 12 , L n 1 6 a 64 4 63 4 49 1 74 6 14 6 10 , 67 7 41 5 46 5 67 1 Cu s t o m e r O p e r a h o n s E ' p e n s e , Ma r k e h n g 13 , L n 1 3 Cu s t o m e r O p e r a h o n s E ' p e n s e - S e r v i c e s S'1 3 , L n 5 6 21 6 13 5 75 , 57 7 17 , 54 7 15 6 65 4 Co r p o r a t e O p e r a h o n s E , p e n s e 14 , L n 1 6 42 6 . 7 9 2 20 6 , 13 3 42 2 20 9 55 6 14 6 52 0 97 0 66 , 63 5 Eq u a l A c c e s s E , p e n s e , L n 3 4 Oth e r N o n o p e r a h n g E ' p e n s e , Co n l r i b u l i o n s 10 , L n 1 6 In l e r e s l o n C a p i l a l L e a s e s 10 , L n 2 0 Fi, e d C h a r g e s e , c l C a p i l a l L e a s e s , L n 2 1 17 6 , 69 2 93 7 67 5 97 6 35 9 72 4 00 9 20 2 60 6 In I e re s I o n C u s t o m e r D e p o s i l s 10 , L n 1 7 Olh e r O p e r a h n g T a ' - P r o p e r t y 10 , L n 2 3 36 , 67 6 61 5 36 3 66 2 04 6 94 3 37 9 42 5 02 4 Olh e r O p e r a h n g T a , , Ol h e r 10 , L n 2 4 Olh e r O p e r a h n g T a " D i r e c t A s s i g n m e n l , L n 2 5 42 9 42 9 Fe d e r a l & S t a l e I n c o m e T a , ( A c t u a l ) 10 , L n 2 1 51 0 7. 4 6 2 63 6 26 7 55 5 41 3 13 9 16 0 65 6 To t a l C a s h W o r k i n g C a p i l a l E ' p e n s e s Ln U 4 94 0 00 5 66 4 22 1 62 , 91 5 59 1 05 3 45 7 27 5 16 0 15 , 27 6 41 5 51 5 Ca s h W o r k i n g C a p i l a l F a c l o r Re c o r d s 49 6 6 % 49 6 6 % 49 6 6 % 6.4 9 6 6 % 49 6 6 % 49 6 6 % 49 6 6 % 6.4 9 6 6 % 6. 4 9 6 6 % 49 6 6 % 49 6 6 % Ca s h W o r k i n g C a p i l a l Ln 1 5 ' L n 1 6 16 4 67 4 75 , 14 7 34 7 51 5 27 4 66 2 11 6 29 6 31 3 Mi n i m u m B a n k B a l a n c e Re c o r d s 19 W o r k i n g C a s h A d v a n c e s Re c o r d s 46 0 21 9 11 3 10 3 To l a t C a s h W o r k i n g C a p i l a t 16 5 35 4 75 , 36 5 36 3 52 2 26 9 97 5 12 2 30 2 35 , 41 6 D,s l r i b u h o n o f L i n e 2 0 Ln 2 0 / 2 0 a 10 0 , 00 0 0 % 45 , 57 6 3 % 24 3 1 % 52 5 3 % 19 6 6 % 23 , 57 0 6 % 67 6 3 % 76 7 4 % 21 . 4 1 6 2 % Pr o p n e l a r y I n l o r m a t i o n Mo s S A d a m s , L L P 21 o f 2 3 Mid v a l e T e l e p h o n e E x c h a n g e - I d a h o Sin d y M e a : 4 7 2 2 2 6 Si n d y Y e a " 2 0 0 5 DE S C R I P T I O N 1 A V E R A G E N E T I N V E S T M E N T 2 A S S U M E D R A T E O F R E T U R N F O R E S T I M A T I N G T A X R A T E 3 R E T U R N O N I N V E S T M E N T 4 F I T I N C O M E A D J U S T M E N T ( F R O M C O S T S T U D Y ) 5 I N V E S T M E N T T A X C R E D I T A M O R T I Z A T I O N 6 A F T E R T A X I N C O M E B E F O R E T A X C R E D I T S 7 F I T B E F O R E T A X C R E D I T S ( M U S T E Q U A L L N 1 7 ) 8 T A X A B L E I N C O M E 9 F I T O N $ 0 t o $ 5 0 , 00 0 ( Q ) 1 5 % 10 F I T O N $ 5 0 00 0 t o $ 7 5 , 00 0 ( Q ) 2 5 % 11 F I T O N $ 7 5 00 0 t o $ 1 0 0 00 0 t Q ) 3 4 % 12 F I T O N $ 1 0 0 , 00 0 1 0 $ 3 3 5 00 0 ( Q ) 3 9 % 13 F I T O N $ 3 3 5 00 0 t o $ 1 0 , 00 0 , 00 0 ( Q ) 3 4 % 14 F I T O N $ 1 0 00 0 , 00 0 t o $ 1 5 00 0 00 0 ( Q ) 3 5 % 15 F I T O N $ 1 5 00 0 00 0 t o $ 1 8 33 3 33 3 ( Q ) 3 8 % 16 F I T O N O V E R $ 1 6 , 33 3 , 33 3 ( Q ) 3 5 % 17 T O T A L T A X A B L E I N C O M E / F I T B E F O R E T A X C R E D I T S 16 E F F E C T I V E F I T T A X R A T E Pro p r i e t a r y I n l o l l n a l i o n SO U R C E Ln l 1,L n 6 Ln 1 a 15 % 25 % 34 % 39 % 34 % 35 % 36 % 35 % LN s 9 . . TA X F O R M Ta x a b l e TO T A L 97 3 , 07 3 06 1 9 % 46 2 73 6 17 6 69 2 30 6 04 6 15 7 66 0 46 3 70 6 00 0 00 0 25 , 00 0 23 5 , 00 0 12 6 70 6 46 3 70 6 IN C O M E T A X TO T A L Su r T a x 50 0 25 0 50 0 65 0 43 , 7 6 0 15 7 66 0 34 . 0 0 0 0 % 7/ 2 6 / 2 0 0 6 00 0 11 , 75 0 75 0 10 0 , 00 0 55 0 00 0 Mo s s A d a m s , L L P 22 o f 2 3 Mid v o l e T e l e p M n e E ' c h a n g e - I d a h o SI u d y A . . a : 4 7 2 2 2 6 Sl u " y Y e a r ' 2 0 0 5 AL L O C A T I O N R A T I O S Ca p i l a l l n v e s ! m e n ! S u m m a ' ) ' Ge n e r a l S u p p o r t F a c i l i l i e s CO E S w i l c h i n g E q u i p m e n t Op e , a l o r S y s l e m s E q u i p m e n t CO E T m n s m i s s i o n E q u i p m e n l In l o r m a l i o n O d g l T e r m E q u i p m e n t Ca b l e & W i . . F a c i l i l i e s Ta n o i b i e A s s e t s In t a n g i b l e A s s e l s To l a l P l a n t i n S e o v i c e AlC 20 0 1 P,o p e r t y H e l d f o r F u t u ' e U s e Pla n t U n d e r C o n s t r u c t i o n Te l e p h o n e P l a n t A d j u s t m e m To t a l P r o p e r t y , P l a n t a n d E q u i p m e n l Ac c u m u l a t e d D e p r e c i a l i o n - P l a n t i n S e o v i c e Ac c u m u l a t e d D e p r e c i a l i o n - P m p e r t y h e l d f o r F u t u r e U s e ! Ac c u m u l a l e d A m o r t i z a l i o n ' T o n g i b l e P m p e r t y Ac c u m u l a l e d A m o r t i z a l i o n - I n l a n g i b l e P m p e r t y Ac c u m u l a t e d A m o r t i z a l i o n - T e l e p h o n e P l a n t A d j u s t m e n t De f e r r e d O p e r a l i n g T . , e s Olh e r L o n g T e r m L i a b i l i t i e s Ol h e r D e l e r r e d C r e d i l s Cu s t o m e r D e p o s i l s Ne l T e l e p h o n e P i a n t In v e s t m e n l A i l o w / D i s a i l o w Ae e u m D e p r / A m o r t A i i o w l D i s a i i o w Ma l e r i a l s a n d S u p p l i e s In v e s l m e n l i n N o n a f f i l i a t e d C o m p a n i e s Eq u a l A c c e s s E q u i p m e n t Oth e r J u r i s d i c t i o n a l A s s e t s Ca s h W o r k i n g C a p i l a l Ne t T e l e p h o n e P l a n t , M & S a n d C W C Op e r a t i n g E x p e n s e s a n d T a x e s S u m m a ' ) ' Ne t w o r k S u p p o r t Ge n e r a l S u p p o r t Ce n t r o l O f f i c e In f o r m a l i o n O r i g l T e r m Ca b l e a n d W i r e F a c i l i l i e s Oth e r P l a n l Ne t w o r k O p e r a l i o n s Ac c e s s C h a r g e Fe d e r o l S u p p o r t Ma r k e l i n g Cu s t o m e r S e o v i c e Co r p o r a l e O p e r a t i o n s , E x e c u l i v e a n d P l a n n i n g Co r p o r a t e O p e r a t i o n s , G e n e r a l a n d A d m i n i s t r a t i v e Su b t o l a l O p e r a t i o n s E x p e n s e De p r e c i o l i o n a n d A m o r t i z a l i o n Ot h e r O p e r a t i n g Eq u a l A c c e s s FI , e d C h a r o e s Re n l R e v e n u e To t o I O p e r a t i n g E x p e n s e a n d T. , No n o p e . . t i n g E x p e n s e Ab a n d o n e d C o n s t r u c l i o n Co n t d b u l i o n s Ol h e r N o n o p e r a t i n g Ail o w a n e e f o r F u n d s U s e d D u r i n g C o n s l r u c t i o n Olh e r I n c o m e A d j u s l m e n t s Pm p r i e t o r y I n f o r m a l i o n AlC Ca t e o o o v DIS T R I B U T I O N R A T I O S F O R R A T E B A S E A N D E X P E N S E S 7/ 2 6 / 2 0 0 6 To l a l t t : I : : : t t t : ; ; ; : ; :: : , ; : ; : ; : ; : ; :;: : /1 ~ W g : w W:~ L : ; : ; : : : ; : : II I I I : : I : t t : d I : : : : I: : : : : t t : I ; ::: ' ; : ; : ; : ; : ; : ; : ::: : W;S N: g % \ ; : ; : ; : ; : : : ; ' t t t : I I ; :I I f : : t : I:t t t : : : : : I ; ":, ; : : : ; : ; : ; W: W:: : : : ; : ; tt t m I it t II I 21 1 0 22 1 0 22 2 0 22 3 0 23 1 0 24 1 0 26 8 0 26 9 0 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 20 0 2 20 0 3 20 0 5 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 31 0 0 32 0 0 34 0 0 35 0 0 36 0 0 43 4 0 43 1 0 43 7 0 10 0 , 00 0 0 % 10 0 . 0 0 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 12 2 0 14 0 2 14 3 9 15 0 0 XX X X 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 61 1 0 61 2 0 62 1 0 63 1 0 64 1 0 65 1 0 65 3 0 65 4 0 65 4 0 66 1 0 66 2 0 67 1 0 67 2 0 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 65 6 0 72 4 0 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 75 0 0 52 4 0 10 0 , 00 0 0 % 10 0 , 00 0 0 % 73 7 0 73 4 0 XX X X In t e r L A T A MS G Ib l 40 , 88 9 2 % 82 , 03 0 0 % 38 , 74 4 3 % 34 , 00 4 2 % 40 , 88 9 2 % 40 , 88 9 2 % 40 , 88 9 2 % 44 . 4 8 0 6 % 40 , 88 9 2 % 35 , 61 4 3 % 34 , 00 4 2 % 45 , 57 8 3 % 35 , 89 0 1 % 40 , 88 9 2 % 56 , 97 1 0 % 34 , 00 4 2 % 40 , 88 9 2 % 10 0 , 00 0 0 % 34 , 96 7 4 % 45 , 88 2 5 % 50 , 18 1 8 % 43 , 26 1 0 % 35 , 28 0 3 % 41 , 53 7 6 % 35 , 61 9 6 % 43 , 23 3 9 % 52 3 4 % 97 2 8 % 05 5 7 % 52 3 4 % 52 3 4 % 52 3 4 % 73 5 5 % 52 3 4 % 21 1 5 % 05 5 7 % 24 3 1 % 3. 2 1 2 4 % 52 3 4 % 61 5 6 % 05 5 7 % 52 3 4 % 29 1 8 % 03 0 2 % 67 5 7 % 68 5 3 % 3.4 8 4 7 % 21 2 0 % 67 2 7 % In l r a L A T A MS G 1.7 6 2 0 % 97 0 0 % 1.2 6 3 0 % 66 7 9 % 1.7 6 2 0 % 76 2 0 % 1.7 6 2 0 % 1. 8 1 4 3 % 1. 7 6 2 0 % 68 5 2 % 66 7 9 % 52 5 3 % 68 0 8 % 76 2 0 % 1. 9 8 1 8 % 66 7 9 % 76 2 0 % 52 2 8 % 40 1 9 % 51 1 0 % 1.5 2 7 7 % 1.7 4 2 7 % 1.6 8 5 3 % 51 4 6 % Mo s s A d a m s , L L P In t e r l A T A ~G 70 8 3 % 97 3 5 % 13 0 9 % 70 8 3 % 70 8 3 % 70 8 3 % 2.4 8 7 0 % 70 8 3 % 03 3 4 % 13 0 9 % 19 8 6 % 03 8 0 % 70 8 3 % 1.7 2 1 4 % 13 0 9 % 70 8 3 % 81 1 8 3 % 32 4 7 % 06 0 6 % 18 8 4 % 09 7 4 % 67 8 6 % 03 3 1 % 18 0 3 % In t r a L A T A G P 25 , 70 7 9 % 28 , 68 6 8 % 29 , 60 4 0 % 25 , 70 7 9 % 25 , 70 7 9 % 25 , 70 7 9 % 23 , 66 3 4 % 25 , 70 7 9 % 28 , 71 0 7 % 29 , 60 4 0 % 23 , 57 0 8 % 28 , 56 8 4 % 25 , 70 7 9 % 16 , 60 7 4 % 29 , 60 4 0 % 25 , 70 7 9 % 31 , 53 4 7 % 23 , 33 5 0 % 21 , 48 1 1 % 24 , 94 8 0 % 29 . 4 7 4 6 % 25 . 4 2 5 9 % 28 , 70 7 8 % 24 , 95 5 5 % 98 0 1 % 85 6 9 % 18 7 3 % 98 0 1 % 98 0 1 % 98 0 1 % 87 3 3 % 98 0 1 % 1. 1 3 6 9 % 1.1 8 7 3 % 67 8 3 % 1.1 2 4 2 % 98 0 1 % 0. 4 9 6 1 % 18 7 3 % 98 0 1 % 61 8 0 % 56 8 9 % 76 3 3 % 08 5 8 % 96 9 3 % 1. 1 3 6 7 % 76 6 5 % EA S ii i 99 9 1 % 09 9 2 % 24 6 1 % 29 1 4 % 78 7 4 % 23 3 4 % 09 9 2 % 65 0 1 % 29 1 4 % 09 9 2 % 72 8 5 % 67 0 6 % 88 6 9 % 24 3 7 % 1.0 8 7 1 % 1. 2 4 6 0 % 89 0 0 % Us e r De i l ;: l 09 9 2 % 12 2 9 % 29 1 4 % 09 9 2 % 09 9 2 % 1.0 9 9 2 % Ol h e r 23 , 32 9 9 % 15 , 00 0 0 % 16 3 7 9 7 % 26 , 05 8 5 % 23 , 32 9 9 % 23 , 32 9 9 % 23 , 32 9 9 % 21 , 94 6 7 % 23 , 32 9 9 % 25 , 36 1 9 % 26 , 05 8 5 % 21 . 4 1 8 2 % 25 , 25 2 7 % 23 , 32 9 9 % 16 , 95 6 6 % 26 , 05 8 5 % 23 , 32 9 9 % 25 , 37 9 5 % 21 . 2 9 6 7 % 19 , 60 4 8 % 21 , 76 5 9 % 23 , 60 5 2 % 23 , 07 4 0 % 25 , 35 9 6 % 21 , 78 6 4 % 23 o f 2 3